Situación Fiscal 2018 - Junio 2019 Departamento de Córdoba

2. Departamento de Córdoba
Situación fiscal
2018 y Primer Semestre 2019
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal

3. Datos Básicos
Fuente: Cálculos DAF con información de Secretarías de Hacienda y DANE.
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 30 1.101 2,7%
Area (Km 2) 25.020 1.144.748 2,2%
Población (Censo 2005 - DANE) 1.788.507 49.834.240 3,6%
PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 16.557.488 727.901.099 2,3%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 893.883 21.666.914 4,1%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 47.269 4.378.038 1,1%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 9,3 14,6
Recursos Propios per cápita (Pesos) 119.205 203.206
SGP per cápita (Pesos) 390.767 245.495
Inversión per cápita (Pesos) 499.793 434.780
Deuda Pública per cápita (Pesos) 26.429 87.852
Pobreza Monetaría (***) 44,20% 27,00%
Categoria Presupuestal 2
(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.
(**) No incluye déficit vigencias anteriores.
(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.
2018

4. Resultado Fiscal y Presupuestal 2018
Por segundo año
consecutivo se generó déficit
fiscal, sin embargo este fue
cubierto disponibilidades,
hecho que permitió
consolidar un superávit
presupuestal.
 El departamento no logró consolidar un crecimiento real del recaudo tributario.
 Los compromisos de gasto no generaron mayor presión sobre las finanzas departamentales
considerando su desaceleración durante la vigencia.
 Los gastos de funcionamiento crecieron de manera moderada (2%) mientras el servicio de la
deuda cayó.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2017 2018
Resultado balance corriente 51.431 20.161
Resultado balance de capital -95.392 -43.298
Déficit o superávit fiscal -43.961 -23.137
Financiamiento 124.515 115.325
Endeudamiento neto -16.637 -16.694
Recursos del balance 141.152 132.019
Venta de activos 0 0
RESULTADO PRESUPUESTAL 80.554 92.188
RESULTADO FISCAL DE LA VIGENCIA
valores en millones de $
Concepto
Vigencia

5. Composición Resultado Fiscal 2018
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

6. Comportamiento Recaudo Tributario 2018
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Comportamiento asociado al vencimiento de
beneficios departamentales sobre la tarifa
cobrada
2017 2018
Vehículos Automotores 14.405 13.890 -7% -627%
Registro y Anotación 16.274 16.480 -2% -200%
Licores 38.345 36.590 -8% -1916%
Cerveza 77.661 80.162 0% 21%
Cigarrillos y Tabaco 18.466 16.486 -13% -1653%
Sobretasa Consumo Gasolina Motor 13.315 14.277 4% 347%
Estampillas 10.612 18.270 67% 4715%
Otros Ingresos Tributarios 10.734 10.163 -8% -588%
TOTAL 199.811 206.316 0% 100%
INGRESOS TRIBUTARIOS 2017 - 2018
valores en millones de $
Concepto
Vigencia Variación Real
2018/2017
Contribución
a la Variación

7. Comportamiento Gastos 2018
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2017 2018
Funcionamiento 116.054 121.860 2% -11%
Gastos de Personal 40.686 41.607 -1% 2%
Gastos Generales 9.002 8.387 -10% 4%
Transferencias Corrientes 65.470 71.295 6% -19%
Otros 896 572 -38% 2%
Inversión 935.680 945.644 -2% 98%
Servicio de la deuda 23.782 22.084 -10% 12%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 1.075.516 1.089.588 -2% 100%
COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 2017 - 2018
valores en millones de $
Concepto
Vigencia Variación Real
2018/2017
Contribución
a la Variación

8. Gastos de Inversión 2018
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
La mayor caída la presentó Vías, Agua Potable
y Otros (ambiental y agropecuario)
 La inversión sin
SGR cayó 2% en
términos reales,
donde el sector
educación
representó el 77%
de la inversión total.
 El 84% del total
correspondió a
gastos operativos
en sectores
sociales y el 16% a
formación bruta de
capital

9. Deuda Pública 2018
Saldo Deuda Pública ($Millones) Perfil de Vencimientos (% del total)
 La administración Central mantiene un comportamiento estable en el pago del
servicio de la deuda. La Asamblea departamental aprobó un crédito por $30.000
millones para 2019.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

10. Normas de Disciplina Fiscal
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
 El departamento mantiene el cumplimiento frente a los límites contemplados en las normas de
disciplina fiscal.
 Al cierre de 2018, el municipio se encontraba en instancia autónoma de endeudamiento y
contabilizó superávit primario. La calificación de riesgo otorgada por Fitch Rating fue de BBB-.
Indicador 2015 2016 2017 2018
Solvencia 4% 4% 2% 2%
Sostenibilidad 34% 24% 15% 14%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
GF/ICLD 54% 55% 47% 56%
Límite 60% 60% 55% 60%
Diferencia -6% -5% -8% -4%
Balance Primario 87.174 200.917 102.717 112.002
Normas de Disciplina Fiscal
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)
Ley 617 de 2000 - Administración Central
Ley 819 de 2003 - Balance Primario
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente

11. Primer Semestre 2019

12. Resultado Fiscal y Presupuestal Junio 2019
El déficit fiscal durante el
primer semestre se deriva de
la debilidad en la generación
de ingresos de recaudo
propio.
 El recaudo tributario mantiene una tendencia a la baja.
 La inversión mostró un mayor dinamismo en contraste al cierre de 2018, hecho que incidió en la
generación de un déficit fiscal parcial.
 El departamento percibió el desembolso de un nuevo crédito por valor de $30.000 millones.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2018 2019
Déficit o superávit fiscal -4.027 -28.540
Financiamiento 120.532 182.420
Endeudamiento neto -10.883 25.415
Recursos del balance 131.416 157.006
Venta de activos 0 0
RESULTADO PRESUPUESTAL 116.505 153.880
valores en millones de $
Concepto
Primer Semestre

13. Composición Resultado Fiscal Junio 2019
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
 Las transferencias y disponibilidades continúan ganando participación en la estructura de
ingresos de la entidad.

14. Comportamiento Recaudo Tributario Junio 2019
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Como consecuencia del mayor número de
vehículos matriculados durante el primer
semestre
2018 2019
Vehículos Automotores 8.767 9.957 10% -10%
Registro y Anotación 8.005 7.533 -9% 8%
Licores 9.553 9.075 -8% 8%
Cerveza 41.140 39.062 -8% 36%
Cigarrillos y Tabaco 6.391 8.352 27% -19%
Sobretasa Consumo Gasolina Motor 7.263 7.291 -3% 2%
Estampillas 11.692 5.731 -52% 68%
Otros Ingresos Tributarios 5.332 4.960 -10% 6%
TOTAL 98.143 91.961 -9% 100%
valores en millones de $
Concepto
Primer Semestre Variación Real
2019/2018
Contribución
a la Variación

15. Comportamiento Gastos Junio 2019
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Comportamiento asociado al menor pago de amortizaciones dado
el vencimiento de algunos obligaciones financieras
2018 2019
Funcionamiento 54.300 55.610 -1% -3%
Inversión 425.510 459.783 5% 167%
Servicio de la deuda 13.141 5.683 -58% -63%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 492.952 521.076 2% 100%
COMPROMISOS DEL SEMESTRE SIN SGR 2018 - 2019
valores en millones de $
Concepto
Primer Semestre Variación Real
2019/2018
Contribución
a la Variación