El documento describe los conceptos clave relacionados con las tasas de interés, incluyendo cómo se fijan en economías dirigidas versus de libre mercado. También explica factores como inflación que afectan el valor del dinero a través del tiempo y diferentes métodos para calcular tasas de interés, como interpolación en tablas.

1. Integrante
David Jiménez
C.I.: 19.854.345
Barcelona 04 Febrero del 2019
República Bolivariana de Venezuela
Ministerio de Poder Popular Para la Educación
Universitaria
Instituto Universitario Politécnico “Santiago Mariño”
Especialidad: Ingeniería Industrial
Ingeniería Económica

2. En una economía dirigida el tipo de interés se fija por las autoridades
monetarias. Estas dos situaciones no son totalmente puras, puesto que
aunque sea el mercado quien fija los tipos de interés, la autoridad monetaria
interviene El tipo de interés a corto plazo lo fija el banco central cuando los
bancos acuden a él a solicitar cantidades de efectivo que les ayuden a cubrir
sus necesidades de liquidez. El valor del dinero va cambiando con el paso del
tiempo. Esto lo podemos comprobar observando el precio de los bienes y
servicios entre un año y otro o el salario que cobra una persona. Estas
cantidades van cambiando debido a dos factores fundamentales: la inflación y
el tipo de interés. En un sistema de libre mercado, el tipo de interés se fija por
el equilibrio de la oferta y la demanda en el mercado de capitales. Mediante
un procedimiento de subasta, relacionado también con las operaciones de
mercado abierto, el banco central europeo fija el tipo básico, es decir, el
interés al que el banco central presta a los bancos, que en última instancia
establece los tipos de interés de mercado a corto, el tipo al que los bancos
prestan a los particulares. Los dos factores que influyen en la variación de
valor del dinero son el tipo de interés y la inflación. El tipo de interés se define
como el pago realizado por el alquiler del dinero recibido en préstamo.

3. Qué es la Tasa de Interés:
Es la valoración del costo que implica la posesión de dinero producto de un crédito. Beneficio que causa una
operación, en cierto plazo, y que se expresa porcentualmente respecto al capital que lo produce. Es el precio
que se paga por el uso de fondos prestables. Factores de Pago Único
La relación de pago único se debe a que dadas unas variables en el tiempo, específicamente interés (i) y
número de periodos (n), una persona recibe capital una sola vez, realizando un solo pago durante el periodo
determinado posteriormente. Para hallar estas relaciones únicas, sólo se toman los parámetros de valores
presentes y valores futuros, cuyos valores se descuentan en el tiempo mediante la tasa de interés. A
continuación se presentan los significados de los símbolos a utilizaren las fórmulas financieras de pagos
únicos:
P: Valor presente de algo que se recibe o que se paga en el momento cero.
F: Valor futuro de algo que se recibirá o se pagará al final del periodo evaluado.
n: Número de períodos (meses, trimestres, años, entre otros) transcurridos entre lo que se recibe y lo que se
paga, o lo contrario; es decir, período de tiempo necesario para realizar una transacción. Es de anotar, que n
se puede o no presentar en forma continua según la situación que se evaluando.
i : Tasa de interés reconocida por período, ya sea sobre la inversión o la financiación obtenida; el interés que
se considera en las relaciones de pago único es compuesto.

4. Factores de Valor Presente y recuperación
de capital
Capitalización es el valor de mercado de la
empresa, esto es, la cotización de cada acción
multiplicada por el número de acciones. El
aumento de la capitalización en una año es la
capitalización al final de dicho año menos la
capitalización al final del año anterior.

5. Factores de Valor Presente y recuperación
de capital
Factor de fondo de amortización y cantidad compuesta.
Factor de cantidad compuesta pago único (FCCPU) o factor
F/P:
F = P (1+i)n
Factor de valor presente, pago único (FVPPU) o factor P/F:
P = F [1 / (1+i)n]
Factor del valor presente, serie uniforme (FVP-SU) o factor
P/A:
P = A [(1+i)n-1 / i(1+i)n]
Factor de recuperación del capital (FRC) o factor A/P:
A = P [i(1+i)n / (1+i)n-1]
Factor del fondo de amortización (FA) o factor A/F:
A = F [i / (1+i)n-1]
Factor de cantidad compuesta, serie uniforme (FCCSU) o
factor F/A:
F = A [(1+i)n-1 / i]

6. Factores de Valor Presente y recuperación
de capital
Notación estándar de los factores:
Para identificar factores es más sencillo utilizar la
notación estándar de los nombres de los factores y
ésta será utilizada en lo sucesivo:

7. Factores de Valor Presente y recuperación
de capital
Nombre del factor notación estándar:
Valor presente, pago único
(P/F,i,n)
Cantidad compuesta, pago único
(F/P,i,n)
Valor presente, serie uniforme
(P/A,i,n)
Recuperación del capital
(A/P,i,n)
Fondo de amortización
(A/F,i,n)
Cantidad compuesta, serie uniforme
(F/A,i,n)

8. Interpolación en tablas de interés
Interpolación
Según el diccionario de la RAE: Interpolar es calcular el valor
aproximado de una magnitud en un intervalo cuando
conocemos algunos de los valores que toma a uno y otro
lado de dicho intervalo.
En la vida real, encontramos situaciones carentes de
información que permiten determinar valores dependientes
(y), en función de una o más variables independientes. Es
aquí cuando utilizamos la interpolación. Los métodos más
utilizados son: método lineal, logaritmo y el exponencial.

9. Interpolación en tablas de interés
La interpolación es un proceso matemático para calcular el
valor de una variable dependiente en base a valores
conocidos de las variables dependientes vinculadas, donde
la variable dependiente es una función de una variable
independiente. Se utiliza para determinar las tasas de interés
por un período de tiempo que no se publican o no están
disponibles. En este caso, la tasa de interés es la variable
dependiente, y la longitud de tiempo es la variable
independiente. Para interpolar una tasa de interés, tendrás la
tasa de interés de un período de tiempo más corto y la de un
período de tiempo más largo.

10. Interpolación en tablas de interés
La interpolación es un proceso matemático para calcular el
valor de una variable dependiente en base a valores
conocidos de las variables dependientes vinculadas, donde
la variable dependiente es una función de una variable
independiente. Se utiliza para determinar las tasas de interés
por un período de tiempo que no se publican o no están
disponibles. En este caso, la tasa de interés es la variable
dependiente, y la longitud de tiempo es la variable
independiente. Para interpolar una tasa de interés, tendrás la
tasa de interés de un período de tiempo más corto y la de un
período de tiempo más largo.

11. Interpolación en tablas de interés
Resta la tasa de interés de un período de tiempo más corto
que el período de tiempo de la tasa de interés que deseas de
la tasa de interés de un período de tiempo más largo que el
deseado. Por ejemplo, si estás interpolando una tasa de
interés de 45 días, y la tasa de interés de 30 días es de
4,2242 por ciento y la tasa de interés de 60 días es de
4,4855 por ciento, la diferencia entre las dos tasas de interés
conocidas es 0,2613 por ciento.
Divide el resultado del Paso 1 por la diferencia entre las
longitudes de los dos períodos de tiempo. Por ejemplo, la
diferencia entre el período de 60 días y el período de tiempo
de 30 días es de 30 días. Divide 0,2613 por ciento en 30 días
y el resultado es 0,00871 por ciento.

12. Interpolación en tablas de interés
Multiplica el resultado del Paso 2 por la diferencia entre la longitud de
tiempo para la tasa de interés deseada y la longitud de tiempo para la
tasa de interés con la longitud más corta de tiempo. Por ejemplo, la tasa
de interés deseada es de 45 días de distancia, y la tasa de interés menor
conocida es la tasa de 30 días. La diferencia entre 45 y 30 días es de 15
días. 15 multiplicado por 0,00871 por ciento es igual a 0,13065 por
ciento.
Añade el resultado del Paso 3 a la tasa de interés conocida para el
período de tiempo más corto. Por ejemplo, la tasa de interés a partir del
período de 30 días es de 4,2242 por ciento. La suma de 4,2242 por
ciento y 0,13065 por ciento es de 4,35485 por ciento. Esta es la
estimación de la interpolación de la tasa de interés de 45 días.

13. Factores de gradiente aritmético
En el gradiente aritmético cada flujo es igual al anterior incrementado o
disminuido en una cantidad constante en pesos (G) y se le denomina
variación constante. Cuando la variación constante es positiva, se
genera el gradiente aritmético creciente. Cuando la variación constante
es negativa, se genera el gradiente aritmético decreciente.
Con las expresiones siguientes se encuentra un valor presente (VP) y un
valor futuro (VF) de una serie gradiente lineal o aritmética, conocidos el
número de pagos (n), el valor de cada pago (A), la variación (G) y la tasa
de interés (i).

14. Cálculos de tasas de interés desconocidas
En algunos casos, se conoce la cantidad de dinero depositado y la
cantidad de dinero recibida luego de un número especificado de años,
pero de desconoce la tasa de interés o tasa de retorno. Cuando hay
involucrados un pago único y un recibo único, una serie uniforme de
pagos recibidos, o un gradiente convencional uniforme de pagos
recibido, la tasa desconocida puede determinarse para “i” por una
solución directa de la ecuación del valor del dinero en el tiempo. Sin
embargo, cuando hay pagos no uniformes, o muchos factores, el
problema debe resolverse mediante un método de ensayo y error, ó
numérico.

15. El trabajo que acompaña a este artículo, "La creación de dinero en la
economía moderna", describe en más detalle el proceso de creación de dinero
por los bancos comerciales. Tenemos que el dinero es un elemento importante de
nuestra economía actual, ya que nos facilita las transacciones e intercambios
necesarios para satisfacer nuestras necesidades, vemos que el dinero ha sufrido
numerosos cambios a través del tiempo lo cual permite que tener un comercio
eficiente, imaginemos por un momento que nunca se invento en dinero, "una
locura" verdad, no se podrían hacer la cantidad de transacciones que se hacen
hoy, bien entonces queda concluido que el dinero es una parte esencial en
nuestras vidas, es por ese motivo que debemos conocer a fondo los términos
utilizados y cuál es la historia del dinero. El dinero y los diferentes tipos de dinero
que existen en una economía moderna. El dinero es hoy una forma de deuda,
pero una clase especial de deuda que es aceptada como medio de cambio en la
economía. Y la mayor parte de ese dinero toma la forma de depósitos bancarios,
que son creados por los bancos comerciales.

16. Ing. Económica, Cuarta edición
Leland T. Blank
Anthony J. Tarquin
Economía de Gestión
Farrar/Meyer
Internet
Macroeconomía. N. Gregory Mankiw. Antoni Bosh Editor-2005.
Barcelona –
España
Economía. A gusto Álvarez Rodrich. Empresa Editora El Comercio
S.A.- 2004. Lima - Perú
Macroeconomía. Geocities. En línea. 2007.