El documento presenta información fiscal y presupuestal del departamento del Valle del Cauca para 2018 y el primer semestre de 2019. Resalta que en 2018 se generó déficit fiscal que se cubrió con disponibilidades de caja y deuda, impulsado por el crecimiento de la inversión. En el primer semestre de 2019 hubo superávit fiscal gracias al dinamismo del recaudo propio y contracción de gastos de funcionamiento, a pesar de la disminución de la inversión.

2. Departamento del
Valle del Cauca
Situación fiscal
2018 y Primer Semestre 2019
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal

3. Datos Básicos
Fuente: Cálculos DAF con información de Secretarías de Hacienda y DANE.
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 43 1.101 3,9%
Area (Km 2) 22.140 1.144.748 1,9%
Población (Censo 2005 - DANE) 4.756.113 49.834.240 9,5%
PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 95.031.244 727.901.099 13,1%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 1.447.683 21.666.914 6,7%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 177.872 4.378.038 4,1%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 20,0 14,6
Recursos Propios per cápita (Pesos) 232.845 203.206
SGP per cápita (Pesos) 115.476 245.495
Inversión per cápita (Pesos) 304.384 434.780
Deuda Pública per cápita (Pesos) 37.399 87.852
Pobreza Monetaría (***) 20,40% 27,00%
Categoria Presupuestal ESPECIAL
(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.
(**) No incluye déficit vigencias anteriores.
(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.
2018

4. Resultado Fiscal y Presupuestal 2018
Al cierre de 2018 se generó
déficit fiscal, el cuál se cubrió
con disponibilidades de caja
y, en menor medida, nuevo
endeudamiento
 El crecimiento de la inversión fue un aspecto determinante del déficit.
 El resultado del balance de capital mejoró significativamente producto de los mayores ingresos
de retiros FONPET y excedentes financieros
 Los ingresos de recaudo propio aumentaron en términos reales, mientras los gastos de
funcionamiento se contrajeron.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2017 2018
Resultado balance corriente 276.701 154.496
Resultado balance de capital -420.827 -188.012
Déficit o superávit fiscal -144.127 -33.516
Financiamiento 509.907 502.975
Endeudamiento neto 70.331 89.849
Recursos del balance 439.480 413.029
Venta de activos 96 96
RESULTADO PRESUPUESTAL 365.780 469.459
valores en millones de $
Concepto
Vigencia

5. Composición Resultado Fiscal 2018
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

6. Comportamiento Recaudo Tributario 2018
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Impulsado por las estampillas y el impuesto al
consumo de cigarrillos
2017 2018
Vehículos Automotores 112.561 120.640 4% 11%
Registro y Anotación 90.199 96.933 4% 9%
Licores 184.755 176.481 -7% -33%
Cerveza 155.786 169.891 6% 22%
Cigarrillos y Tabaco 112.598 127.214 10% 26%
Sobretasa Consumo Gasolina Motor 59.430 62.689 2% 3%
Estampillas 147.677 177.235 16% 59%
Otros Ingresos Tributarios 17.766 19.943 9% 4%
TOTAL 880.772 951.026 5% 100%
INGRESOS TRIBUTARIOS 2017 - 2018
valores en millones de $
Concepto
Vigencia Variación Real
2018/2017
Contribución
al crecimiento

7. Comportamiento Gastos 2018
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2017 2018
Funcionamiento 420.861 429.599 -1% -6%
Gastos de Personal 87.207 100.942 12% 14%
Gastos Generales 22.469 40.084 73% 22%
Transferencias Corrientes 304.874 286.952 -9% -36%
Otros 6.312 1.621 -75% -6%
Inversión 1.487.360 1.603.958 5% 90%
Servicio de la deuda 14.216 27.173 85% 16%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 1.922.437 2.060.731 4% 100%
COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 2017 - 2018
valores en millones de $
Concepto
Vigencia Variación Real
2018/2017
Contribución
al Crecimiento

8. Gastos de Inversión 2018
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Crecimiento impulsado por obras de
infraestructura como la vía Cali Candelaria
 La inversión sin SGR
creció 5% real.
 El 70% del total
correspondió a gastos
operativos en sectores
sociales, 20% a
formación bruta de
capital y 10% a la
ejecución del Acuerdo
de Reestructuración
de pasivos y
financiación del déficit
del sector salud
 Los sectores con
ejecución superior al
90% fueron salud,
educación, agua
potable y deporte.

9. Deuda Pública 2018
Saldo Deuda Pública ($Millones) Perfil de Vencimientos (% del total)
 Del cupo de endeudamiento aprobado por $350.000 millones, la entidad obtuvo
en 2018 desembolsos por $109.117 millones para apalancar inversiones en
infraestructura vial y deportiva
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

10. Normas de Disciplina Fiscal
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
 La entidad ha dado cumplimiento a los límites contemplados en las normas de disciplina fiscal.
 Al finalizar 2018, el municipio se encontraba en instancia autónoma de endeudamiento y
contabilizó superávit primario. La calificación de riesgo correspondía a grado de inversión
(BBB+).
Indicador 2015 2016 2017 2018
Solvencia 0% 4% 1% 2%
Sostenibilidad 0% 37% 6% 13%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
GF/ICLD 54% 49% 48% 43%
Límite 50% 50% 50% 50%
Diferencia 4% -1% -2% -7%
Balance Primario 385.511 345.160 297.730 387.419
Normas de Disciplina Fiscal
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)
Ley 617 de 2000 - Administración Central
Ley 819 de 2003 - Balance Primario
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente

11. Primer Semestre 2019

12. Resultado Fiscal y Presupuestal Junio 2019
La inversión bajó el ritmo
ascendente que traía los
últimos años, de tal forma
que al primer semestre se
contabilizó superávit fiscal
 Los ingresos de capital disminuyeron (rendimientos financieros y otros).
 El dinamismo del recaudo propio favoreció el superávit pues presentaron un nuevo impulso,
mientras los gastos de funcionamiento se contrajeron
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2018 2019
Resultado balance corriente 273.439 5.653
Resultado balance de capital -188.215 17.134
Déficit o superávit fiscal 85.224 22.788
Financiamiento 363.605 385.022
Endeudamiento neto 27.070 16.334
Recursos del balance 336.438 368.687
Venta de activos 96 0
RESULTADO PRESUPUESTAL 448.829 407.809
valores en millones de $
Concepto
Primer Semestre

13. Composición Resultado Fiscal Junio 2019
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
 Los ingresos tributarios aumentaron su participación en el segundo semestre de 2019
resaltándose un nuevo impulso de las estampillas y de los impuestos de registro y al consumo
de cigarrillos

14. Comportamiento Recaudo Tributario Junio 2019
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2018 2019
Vehículos Automotores 105.535 112.129 3% 8%
Registro y Anotación 45.219 55.051 18% 21%
Licores 56.809 54.702 -7% -10%
Cerveza 82.266 71.933 -15% -32%
Cigarrillos y Tabaco 45.415 73.680 57% 66%
Sobretasa Consumo Gasolina Motor 31.314 32.077 -1% -1%
Estampillas 85.936 107.553 21% 47%
Otros Ingresos Tributarios 8.404 8.962 3% 1%
TOTAL 460.896 516.088 9% 100%
INGRESOS TRIBUTARIOS PRIMER SEMESTRE 2018 - 2019
valores en millones de $
Concepto
Primer Semestre Variación Real
2019/2018
Contribución
al crecimiento
Nuevo impulso de las estampillas y el impuesto
al consumo de cigarrillos

15. Comportamiento Gastos Junio 2019
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
El servicio de la deuda aumentó, dadas las condiciones de pago
de los créditos contratados en virtud de la autorización recibida en
2016
2018 2019
Funcionamiento 199.911 180.895 -12% 55%
Inversión 689.526 688.505 -3% 50%
Servicio de la deuda 5.551 8.144 42% -5%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 894.988 877.545 -5% 100%
COMPROMISOS DEL SEMESTRE SIN SGR 2018 - 2019
valores en millones de $
Concepto
Primer Semestre Variación Real
2019/2018
Contribución
al Crecimiento