presentacion

1. Flujo de efectivo
JESSICA MARTÍNEZ
C.I: 22.263.670
SECCIÓN: S1
Instituto universitario de tecnología
Antonio José de Sucre
Departamento de Administración
Extensión Barquisimeto

2. Introducción
Por medio de esta presentación mi intención es dar a conocer el flujo de efectivo que una empresa
tiene que hacer para lograr un mayor control de sus cuentas de egreso, ingreso ya que es necesario
llevar todo controlado para no tener déficit en una empresa.
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3. Índice
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Concepto 4
Objetivos Principales 5
Tipo de Actividades 6
Control Interno 7
Metodología 8,9
Estructura 10
Principios Básicos para la Administración de Efectivo 11
Bases para Preparar el flujo del Efectivo 12,13

4. Concepto
El flujo de efectivo es uno de los estados financieros más complejos de realizar y que exigen un conocimiento
profundo de la contabilidad de la empresa para poderlo desarrollar.
Según el Consejo Técnico de la Contaduría, se entiende que el flujo de efectivo “es un estado financiero básico
que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Para el
efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo”.
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5. Objetivos Principales
a. Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de contabilidad y tomar
decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.
b. Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus políticas de operación y
financiamiento.
c. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará como resultado la descapitalización de la
empresa.
d. Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo
pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.
e. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de efectivo futuros.
f. La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo
g. La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y dividendos y para pagar sus
deudas cuando éstas vencen.
h. Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.
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6. Tipo de Actividades
• Actividades de operación. Las actividades de operación, hacen referencia básicamente a las actividades relacionad
con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la producción o comercialización de sus bienes, o la
prestación de servicios.
Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los pagos de servicios públicos, nómina,
impuestos, etc. En este grupo encontramos las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos
relacionados con la nómina y los impuestos.
• Actividades de inversión. Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos
fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, etc.
Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los inventarios y a gastos, destinadas al
mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas
correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de inversiones.
• Actividades de financiación. Las actividades de financiación hacen referencia a la adquisición de recursos para la
empresa, que bien puede ser de terceros (pasivos) o de sus socios (patrimonio).
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7. Control Interno
El área de Control interno de flujo de Efectivo tiene como actividad principal cuidar todo el dinero que entra o
entrará y programar todas las salidas de dinero, actuales o futuras, de manera que jamás quede en la empresa
dinero ocioso, que nunca se pague demás y que nunca se tengan castigos o se paguen comisiones por falta de
pago. Esta área debe controlar o influir en todas las formas de el dinero de la empresa, ya sea en las cuentas por
cobrar, como en las inversiones y cuentas por pagar, además debe procurar la mayor visión hacia el futuro de por
cobrar y pagar, de manera que pueda vislumbrar la posibilidad de problemas de liquidez o de tendencias de
posibles pérdidas, por reducción del margen de utilidad. Y para esto último debe ser participante activo en la
definición de políticas de precios.
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8. Metodología
Método directo
En este formato se presentan las actividades o rubros de manera similar al estado de resultados, las empresas que
elijan este método deben de brindar información de los movimientos relacionados con:
1. Cobranza en efectivo a los clientes
2. Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y rendimientos sobre inversiones.
3. Cobros derivados de la operación.
4. Pagos en efectivo a personal y proveedores.
5. Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.
6. Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos.
En este método se dividen las actividades de operación por categorías principales de cobros y pagos en términos
brutos. En esencia, el método indirecto organiza las operaciones de la empresa y las clasifica en categorías semejantes
a lo que sería un estado de cuenta bancaria, por ejemplo en las actividades de operación detalla el efectivo que se
recibe de los clientes, una entrada de efectivo y enlista las salidas de efectivo como podrían ser el pago de la renta de
las instalaciones como número negativo (restándolo) y así obtener el monto neto como diferencial entre entradas y
salidas de dinero.
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9. Metodología
Método indirecto
El método indirecto del flujo de efectivo se prepara una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de las
actividades de operación, la cual debe informar de manera separada todas las partidas conciliatorias. En este caso se
toma como punto inicial o base la utilidad.
1. Depreciación y amortización
2. Diferencias por fluctuaciones cambiarias
3. Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo u otros activos de operación.
4. Cambios en las cuentas operacionales como
5. Depreciación, amortización y agotamiento.
6. Provisiones para protección de activos.
7. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
8. Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros activos operacionales.
9. Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
10. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en cuentas por cobrar, inventarios, cuentas
por pagar, pasivos estimados y provisiones.
Esta técnica para realizar el flujo de efectivo puede resultar más compleja ya que incluye en el cálculo cuentas que no
representan una salida o entrada de efectivo tangible como pueden ser las depreciaciones.
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10. Estructura
Estructura básica del flujo de efectivo
Actividades de operación
Actividades de inversión
Efectivo excedente para aplicar o, a obtener en actividades de financiamiento
Actividades de financiamiento
Incremento o disminución neto de efectivo
Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles
de inflación
Efectivo al principio del periodo
Efectivo al final del periodo
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11. Principios Básicos para la Administración de Efectivo
PRIMER PRINCIPIO: ” Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo”
Ejemplo:
-Incrementar el volumen de ventas nos lleva a obtener finanzas positivas.
-Incrementar el precio de ventas.
SEGUNDO PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo”
Ejemplo:
- Incrementar las ventas al contado
- Pedir anticipos a clientes
TERCER PRINCIPIO: ” Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero”
Ejemplo:
- Negociar mejores condiciones (reducción de precios ) con los proveedores)
- Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.
CUATRO PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero”
Ejemplo:
- Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.
- Adquirir los inventarios y otros activos en el momento más próximo a cuando se van a necesitar.
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12. Bases para Preparar el flujo del Efectivo
Las bases para preparar El estado de Flujo de Efectivo la constituyen:
- Dos Estados de Situación o Balances Generales (o sea, un balance comparativo) referidos al inicio y al fin del período
al que corresponde el Estado de Flujo de Efectivo.
- Un Estado de Resultados correspondiente al mismo período.
- Notas complementarias a las partidas contenidas en dichos estados financieros.
El proceso de la preparación consiste fundamentalmente en analizar las variaciones resultantes del balance
comparativo para identificar los incrementos y disminuciones en cada una de las partidas del Balance de Situación
culminando con el incremento o disminución neta en efectivo.
Para este análisis es importante identificar el flujo de efectivo generado por o destinado a las actividades de
operación, que consiste esencialmente en traducir la utilidad neta reflejada en el Estado de Resultados, a flujo de
efectivo, separando las partidas incluidas en dicho resultado que no implicaron recepción o desembolso del efectivo.
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13. Bases para Preparar el flujo del Efectivo
Asimismo, es importante analizar los incrementos o disminuciones en cada una de las demás partidas
comprendidas en el Balance General para determinar el flujo de efectivo proveniente o destinado a las
actividades de financiamiento y a la inversión, tomando en cuenta que los movimientos contables que sólo
presenten traspasos y no impliquen movimiento de fondos se deben compensar para efectos de la
preparación de este estado.
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