El documento describe la relación entre el planeamiento financiero y el planeamiento organizacional en una empresa. Explica que el planeamiento financiero forma parte del proceso financiero de la empresa y se relaciona con las demás funciones administrativas como la planeación, organización, integración de personal, dirección y control. Asimismo, detalla cómo los procesos de mercadeo, producción y finanzas interactúan entre sí y con las funciones administrativas durante las diferentes etapas del planeamiento financiero.

2. Presentación
El curso tiene la importancia de brindar enfoques e instrumentos de gestión
financiera con la finalidad de optimizar recursos con una visión integral, en
ese sentido, se presentaran conceptos y herramientas fundamentales que
faciliten el proceso de toma de decisiones en el campo administrativo -
financiero a partir del ordenamiento, análisis e interpretación de la
información generada.

3. ObjetivosGenerales
Al finalizar el curso, los alumnos:
Identificara y aplicara diversas herramientas propuestas por el curso que les
facilite el proceso de toma de decisiones en la gestión financiera para el logro
eficiente de sus objetivos.

4. Objetivosespecíficos
Objetivos Específicos por temas:
Al finalizar el tema 1, Gestión financiera como proceso estratégico, el alumno
identificara la función financiera en las organizaciones , las
responsabilidades, alcances y enfoques de la gestión financiera y sus
relaciones con otras aéreas funcionales.
Tema 2, El planeamiento financiero, el alumno elaborara presupuestos y los
analizara en relación con los objetivos de la organización, buscando
mantener el equilibrio entre las metas de corto y largo plazo

5. Tema 3, La obtención de fondos, elaborara una estrategia de obtención de
fondos y generación de ingresos, identificando los tipos de fuentes que
existen y los criterios para sus obtención
Tema4, La ejecución y control financiero, reconocerá y aplicara diversos
instrumentos de ejecución y control financiero para determinar y mejorar la
eficiencia y efectividad de las organizaciones.

6. Tema 5; evaluación financiera de proyectos, reconocerá y aplicara las
diversas técnicas de evaluación financiera de proyectos de inversión privada y
social y proyectos sociales de desarrollo .
Tema 6, Obtención de fondos, estará en la capacidad de reconocer cuales son
las mejores fuentes de obtención de fondos que permitan la continuidad y
sostenibilidad de la organización.

7. Tema 7; El monitoreo y control, manejara los instrumentos que le permitirá
obtener la información mínima necesaria para interpretar los datos dados
por la organización para lograr una mejor comprensión.

8. La Gestión Financieracomo ProcesoEstratégico
INTRODUCCION
La gerencia financiera, tiene mayor relevancia actualmente en la gestión de
las empresas en el aseguramiento de la generación de valor. Toda entidad
publica o privada , con o sin fines de lucro utiliza recursos humanos,
organizacionales, materiales y financieros para poner en marcha estrategias
que se desprenden de la misión hacia sus planes que conducen al logro de su
visión, a través de un proceso continuo donde establecieron metas e
indicadores.

9. La Gerencia financiera Estratégica debe, sobre todo sentar las bases de su
accionar en una planeación que supere los riesgos de la improvisación, debe
también tener una visión de largo plazo, incorporando intereses de los
stakeholders.
La toma de decisiones debe realizarse sobre la base de la información
confiable y estandarizada del engranaje organizacional, que afecta y es
afectado por el conjunto de decisiones puesto que todos tienen un efecto
monetario directo o indirecto, medibles por medio de indicadores de
procesos o de resultados

10. La administración y las finanzas.
Se define como un proceso que involucra recursos, actividades, sistemas y
resultados .
Según Koontz y Donnel la Adm. Tiene 5 funciones:
Planificar es la mas importante (inicio)
Organizar
Integrar personal
Dirigir
Controlar (cierra el proceso)

11. Planeamiento, consiste en traducir la misión de la organización en políticas,
objetivos, estrategias, metas e indicadores que se encuentren definidos en los
planes de corto, mediano y largo plazo, de modo que se pueda construir en el
tiempo la visión de la organización, en el aspecto financiero se traduce en
políticas, objetivos, estrategias, metas e indicadores propias de la gestión
financiera que soporten los objetivos, estrategias y políticas generales y
hagan posible su consecución.

12. Organización. Consiste en establecer una estructura que permita
implementar las estrategias de la organización para lo cual deben definirse
claramente las funciones, tareas, jerarquías y responsabilidades . Es en esta
fase que los sistemas, y los procesos deben delinearse, comunicarse e
implementarse para garantizar la marcha adecuada de la empresa u
organización.

13. Integración personal, esta fase podría estar incorporada a la dirección, sin
embargo dada su importancia de generación de valor, es considera como una
función estratégica, ya que el recurso humano es el verdadero motor de la
organización . Por lo que definir os perfiles del puesto, competencias y
conocimientos necesarios para cada puesto, para cada equipo de trabajo son
factores claves en el éxito de la organización

14. Dirección- esta estrechamente ligado al liderazgo, a la conducción del grupo,
y para que esto funcione y sea posible es necesario que haya concordancia
entre la estructura, la cultura de las organizaciones y los estilos de liderazgo.
Así mismo en esta fase se encuentra la medición del desempeño del personal,
así como también se definen las estructuras, escalas y métodos de evaluación
salarial, estímulos y motivaciones para elevar el desempeño del personal

15. Control, proceso permanente, para lo cual se establece un sistema de control
acorde a la realidad de la organización, en esta fase lo que se busca es el
control mediante la evaluación permanente y corregir desviaciones en
relación a resultados esperados.

16. Objeto de la Administración financiera, ya vimos que el punto de encuentro
entre gestióny finanzas es la Administraciónfinanciera, cuyo objeto principal
es la generaciónde valor. Por tantolos administradores financieros sonlos
verdaderos guardianes de estageneraciónde valor , por tanto se encargade
analizar, pronosticar y planificar las finanzas de las organizaciones,
evaluandolas alternativas de accióny sus riesgos asociados

17. La importancia de las finanzas radica esencialmente en la importancia que
tienen las decisiones financieras, las mismas que están vinculadas a las
necesidades de contar con activos reales (tangibles e intangibles)

18. Empresa
Mercado de
capitales
Administrador
financiero

19. Decisiones Financieras, en la jerarquía de decisiones es la segunda en
importancia , esta asociada a la estructura de pasivos (obligaciones) para que
esta mantenga un adecuado balance y no poner en riesgo la solvencia de la
empresa. Siempre se debe buscar un adecuado equilibrio entre los plazos de
las obligaciones y el ritmo de generación de ingresos, así como un equilibrio
entre sus pasivos y su patrimonio y de esta manera generar valor.

21. 1.Planeación financiera.
Es un proceso continuo, que tiene momentos de atención, que debe procurar
encaminar las decisiones a la generación de valor , a la reducción de riesgos en la
medida que cuenta con la mejor información para buscar minimizar los costo o elevar
los ratios de beneficio/costo o costo efectividad, de modo que siempre se alcance una
mejora de eficiencia en el uso de los recursos . Finalmente permite proyectar la
capacidad financiera ; determinada por tres aspectos:
Potencial para generar valor
El nivel potencial de endeudamiento y
Las políticas de capitalización de utilidades o uso de excedentes

22. 2- Obtenciónde Fondos
En la empresas privadas inicialmente los fondos provienen del aporte de accionistas, mientras
que los ingresos corrientes provienen de las ventas de bienes o servicios.
En el sector publico, lo hace el Estado desde el gobierno central hacia los pliegos
correspondientes, cuyos flujos de fondos son determinados en el Presupuesto general de la
Republica.
Una diferencia sustancia entre una evaluación financiera privada y un programa social es que
las inversiones privadas buscan que los flujos de caja tengan niveles de rentabilidad
suficientes para cubrir los costos, mientras que el programa social se busca que la inversión
efectuada se oriente a la sostenibilidad financiera, mediante la generación de recursos propios

23. La obtenciónde fondos esta asociada a:
a) Administración de capital de trabajo; se debe encontrar siempre un
adecuado balance de fondos líquidos o convertibles con vencimientos
menores de un año y evitar la saturación como la insuficiencia de fondos en
caja Bancos, inventarios o cuentas por cobrar.
A nivel de liquidez, el ratio de capital de trabajo se debe establecer en función
de los ritmos de generación de ingresos, también es bueno mantener los
niveles de inventarios necesarios, de modo que permita cumplir con las
obligaciones y mantener la imagen empresarial.

24. b) Políticas de financiamientoa largoplazo.
Deben evaluarse desde tres perspectivas:
- La de su potencial de crecimiento
- La de la estabilidad y los riesgos y
- - La del tipo de activos y el periodo de recuperación de la inversión para que haya un
balance entre financiamiento obtenido para cualquier inversión.
- c) Ejecución de fondos esta fase de ejecución de fondos se refiere también a la ejecución de
los ingresos proyectados , es decir se monitorea los ingresos proyectados por venta de
bienes o servicios por transferencias.
- Vale decir en esta etapa se registran los ingresos y egresos, tanto en el sistema presupuestal
como en el contable de modo que se pueda analizar los estados financieros.

25. d) El control .Visto como sistema , que se define en la etapa de planeamiento , el
mismo que se hace de manera permanentes en función del objeto de control.
El control debe ser: previo, concurrente o posterior , es decir debe ser
permanente sobre los flujos de caja, y posteriormente sobre los reportes
funcionales y los Balances y estados de Perdidas y ganancias.

26. 1.2 Ética, políticas, y normas procedimientos de la gestión Financiera.
Ética- para lograr incorporar la ética a la cultura de la organización el administrador
financiero debe propiciar:
Establecer un código de ética que exprese valores de la empresa u organización.
Difundir y promocionar valores de la empresa
Establecer un comité de ética.
Capacitar al personal en aspectos éticos desde la perspectiva del código ético
Brindar información bajo el principio de participación y transparencia
Vigilar el cumplimiento

27. Políticas, a diferencia de las normas y reglamentos , en el campo financiero podemos
mencionar:
-Relacionadas con los montos de recursos monetarios exigidos en el corto plazo
Relacionadas a los montos de recursos necesarios en el largo plazo
Asociadas a la consistencia de los recursos empleados con las estrategias de la
organización.
Políticas orientadas a la selección de fuentes
Políticas orientadas a mantener una estructura optima de endeudamiento,
determinar los rangos de costos de financiamiento, etc.

28. RESUMEN
La función financiera cumple un rol estratégico en la organización, tanto en la
toma de decisiones, planeamiento, ejecución y su respectiva ejecución y control
En la gestión financiera se puede identificar 4 fases; Planeamiento, obtención de
fondos, ejecución y control
Los administradores deben propiciar el establecimiento de un código ético y la
construcción de un modelo de responsabilidad social.
La gestión Financiera, desde el punto de vista metodologico, no es diferente de una
entidad lucrativa respecto a otra con fines de lucro lo que cambia es el enfoque:
Maximizar utilidades o logro de impacto social.

29. Las entidades no lucrativas también necesitan planificar su sostenibilidad
financiera para reducir su dependencia o vulnerabilidad financiera.
Las políticas del área financiero, están referidas a las inversiones, el
financiamiento y la asignación de recursos.
Os sistemas de información son fundamentales para lograr altos niveles de
calidad y satisfacción a los clientes.

30. EL PLANEAMIENTO FINANCIERO
3.1 Relaciónentre planeamiento financiero y el planeamiento organizacional
Las Funciones administrativas.
Planificar,
Organizar
Integrar personal
Dirigir y controlar.

31. Funciones Administrativas
Planeamiento
OrganizarControl
Dirección
Integración
de personal

32. Los procesos empresariales básicamente son 3:
Ventas y mercadeo-identifica y coloca los bienes o servicios de acuerdo con
las demanda de su mercado, empleando los canales mas eficaces
Produccióny finanzas-elabora los bienes o servicios demandados, innovando y
menor uso posible de recursos y financieros provee los recursos financieros
necesarios para las operaciones actuales y futuras. Apoyoadministrativo-
proporciona las facilidades que las otras aéreas necesitan

33. 3.1.1 Planeamiento dentro del proceso financiero
¿ como se cruzan los procesos y las funciones?
Proceso
Mercadeo Producción FinanzasFunción administrativa
Planeación
Volúmenes de venta y precios
proyectados, tipo de clientes a
atender, estrategias y tácticas de
mercado, población meta.
Metas de producción.
Requerimiento de insumos e
inversión proyectados.
Producción propia o
tercerización.
Diseños de los servicios por
procesos que generan valor.
Flujo de caja proyectado.
Costos y presupuestos
Fijación de indicadores.
Explorar nuevas fuentes de
ingreso de crédito y donaciones.
Evaluar nuevas inversiones
Analizar el entorno y la capacidad
financiera.
Organización
Cantidad y tipo de calificación
del personal de ventas,
Cobertura y zonificación del
mercado
Capacidad de producción,
personal e infraestructura
requeridos.
Secuencia del proceso
Funciones y relaciones con
contabilidad y administración.
Pertinencia de la información
para la toma de decisión
Integración de personal
Definición del perfil de
competencias para ventas y las
estrategias de mercado.
Incentivos a los promotores
especialistas.
Entrenamiento técnico.
Definición de tares operativas.
Visión compartida de los
procesos que dan valor
agregado al producto o
servicio.
Calidad
Calificación y experiencia del
personal con énfasis en el manejo
optimo de recursos.
transparencia

34. Proceso
Mercadeo Producción FinanzasFunción
administrativa
Dirección
Relaciones con clientes
Conducir al equipo a enfrentar la
competencia con estrategias
innovadoras
Reforzar la capacidad de
autodeterminación de los
usuarios organizados
Formación equipos de alto
rendimiento
Relaciones con proveedores y
subcontratistas
Inducir los cambios y mejora
Innovar permanentemente
Obtención y asignación de
recursos financieros
Usos del presupuesto y los
estados financieros como
instrumentos de gestión
Relaciones con donantes y
financieros
Control
Porcentaje de participación en el
mercado
Nivel de satisfacción de los
clientes
Costo incurridos
Nivel de calidad alcanzados
Porcentajes de mermas y
desperdicios
Devoluciones
Nivel de productividad social
Ejecución presupuestal y control
financiero
Rentabilidad y otros Ratios
Costo financiero
Transparencia
Control ciudadano

35. 3.1.2 La función financiera y los objetivos de la
organización
Visión, misión, objetivos estratégicos. La planificación financiera.
Las organizaciones modernas se crean y desarrollan para cumplir un rol, una
misión dentro de la sociedad, tienen una Visión y han establecido rutas por las que
deben llegan a lo que se proponen, considerando una serie de factores externos
(plan estratégico)
Para lo cual se requiere recursos que tienen un costo ¿Cuánto cuesta hacer un
plan? ¿Cuál es la factibilidad de conseguir fondos para este fin?
Considerando lo anterior, debemos efectuar el planeamiento financiero y determinar.

36. En consecuencia el planeamiento financiero consiste en definir analítica y
participativamente un conjunto de acciones para satisfacer los requerimientos
financieros, y permitir el cumplimiento de sus objetivos estratégicos.
Importancia- permite prever los ingresos requeridos y anticiparse a losa momentos
de deficit.
Obliga a la priorización y racionalización de gastos
Exige detalles al momento de definir los costos
Establece metas y compromisos para todos
Permite simular escenarios futuros y elegir el optimo
Mejora el nivel de confianza de os acreedores, accionistas y trabajadores y
financiadores.

37. Condiciones para realizar un Proceso de
planeamiento financiero
Conciencia. Nivel de conocimiento de misión y visión.
Previsión. Efectúa análisis profundo e integral de las oportunidades y retos futuros
Diagnostico. Conocer y analizar el desempeño financiero
Participación- involucrar a todos los niveles organizativos que serán afectados por
las decisiones tomadas y así evitar conflictos internos
Coordinación de la información- entre todas las aéreas operativas.
Flexibilidad- frente a incertidumbre de futuros escenarios (plan mínimo y plan
optimo)

38. Condiciones para realizar un Proceso de
planeamiento financiero
Consistencia y justificación- mantener criterios uniformes en el momento de
establecer las partidas de ingresos y gastos presupuestados, de modo que
sean consistentes y coherentes al momento de la ejecución
Seguimiento, el plan debe contener indicadores y metas que permitan de
manera sencilla y directa, el monitoreo para aplicar los correctivos
oportunamente

39. Tipos de planes Financieros
Tipos de planes Financieros Objetivos Instrumentos
Operativos
(corto plazo)
Calcula los ingresos y gastos
concretos vinculados a las
actividades con alto grado de
confianza y detalle (1- 3 años)
Presupuesto de ventas e ingresos.
Presupuesto de producción, costos
y gastos
Presupuesto de inversión
Flujo de caja proyectado
Estados financieros
Indicadores financieros.
Programáticos
Proyectar los ingresos y gastos y
requerimientos de financiamiento
cuando sea necesario.
Es importante para organizaciones
que manejan proyectos y
programas
Consolidado de presupuestos de
todos los proyectos adscritos a un
programa.
Indicadores de resultados.
Estratégicos
Estimar costos de recursos
necesarios para alcanzar objetivos
estratégicos
Cuanto costara alcanzar nuestra
visión
Análisis de tendencias de
mercados financieros.
Proyección de bloques de gastos y
la inversión a largo plazo

40. 3.2. Instrumentos del Plan financiero
3.2.1 Flujo de caja proyectado o presupuesto proyectado
El flujo de caja proyectado, nos permite ver los futuros ingresos y egresos de dinero,
suponiendo un manejo eficiente de los recursos, refleja en términos monetarios lo
planificado y proporciona la información básica para determinar la rentabilidad
de la inversión
Los estados financieros proyectados, principalmente el balance general proyectado
y el estado de Perdidas y ganancias proyectado

41. 3.2. Instrumentos del planeamiento Financiero.
3.2.1 Flujo de caja proyectado partes del flujo de caja
Partes:
Ingresos Egresos Saldo
Propios , operativos ,
corrientes por
actividad
Venta de Activos no
corrientes
Préstamo, donaciones
financiamiento,
capital
Amortizaciones,
intereses,
dividendos
Inversiones, gastos
de capital
Gastos corrientes,
operativos

42. Flujo de Caja Proyectado
Periodo 1 2 3 4 Total
Ingresos
Ventas al contado 135 220 300 500 1.155
Cobranza de ventas anteriores 149 225 350 120 844
Ingresos financieros 25 10 15 25 75
Total Ingresos 309 455 665 645 2.074
Egresos
Personal 110 110 220 110 550
Beneficios sociales 12 12 24 12 61
Suministros Servicios 20 33 45 75 173
Servicios 37 56 88 30 211
Contratos 142 223 325 310 1.000
Seguros 15 15
Impuesto a la Renta 6 9 13 12 40
Tota Egresos 345 443 715 550 2.049
Saldo del mes -33 12 -50 96 25
Saldo de caja anterior 55 19 28 0 55
Sado acumulado 22 31 -22 96 80
FINANCIAMIENTO
Préstamo 0 0 25 0 25
Devolución de prestamos + intereses 3 3 3 29 38
Saldo financiado 19 28 0 67 67