El documento presenta la visión de expertos de JRI sobre cómo mejorar la industria de fundiciones de cobre en Chile. Propone desarrollar una estrategia nacional que incluya reemplazar las fundiciones existentes con plantas más grandes y eficientes, separar las operaciones mineras de las metalúrgicas, e incentivar proyectos que produzcan cobre refinado de manera sustentable. También recomienda estudiar el cierre paulatino de fundiciones pequeñas y cercanas a poblaciones.

1. Hacia una Estrategia Nacional de Fundiciones
Presenta: Juan Rayo Prieto
14 Junio 2018
Hotel Hotel Crowne Plaza, Salón Prieto

2. Presentación del Expositor
El expositor, Sr. Juan Rayo, es ingeniero civil en minas con más de 45 años de experiencia,
fundador y accionista principal de la única empresa de ingeniería chilena para la minería, JRI
Ingeniería S.A., la cual cumplió recientemente 35 años de vida y es accionista mayoritaria de la
empresa Coprim, especializada en la industria de Fundición y Refinería.
Como política de RSE, JRI estableció el acuerdo de apoyar al estado e instituciones gremiales en
definir las orientaciones técnicas, normativas y operacionales para mejorar y optimizar la industria
minera por el bien del país.
La presente exposición sintetiza la visión de los especialistas de JRI de cómo debería adecuarse la
política de fundiciones de concentrados de cobre de Chile, para evitar riesgos y optimizar la
rentabilidad de la industria minera.

3. Contexto en Fundiciones Chilenas
! La minería del cobre constituye la principal fuente de ingresos del país y continuará
siéndolo por varios años más.
! En 2017, Chile produjo 5,7 Mto de Cu fino, con la siguiente distribución:
! Invertir en desarrollo y modernización de esta industria permitirían a Chile mantenerse
como el mayor productor de cobre (alrededor de 30% de la producción mundial).
! El auge y caída de la industria del salitre muestra que no basta con ser un gran
productor… ¡se debe atender al desarrollo tecnológico y las condiciones de mercado!
Mineral explotado Proporción Tratamiento Producto venta Proporción
Sulfuros 68%
Flotación Concentrado 44%
Flotación, Fusión, ER
Cátodos 56%
Óxidos y Mixtos 32% Lixiviación y EW

4. Contexto en Fundiciones Chilenas
! Las fundiciones chilenas se están adaptando para cumplir las exigencias del Decreto 28, que exige
una captura de SO2 y As mínima de 95%, para instalaciones existentes y 98% para las nuevas plantas.
! Los costos de operación de las fundiciones chilenas se encuentran sobre el tercer cuartil en una
muestra de las 50 las principales fundiciones mundiales.

5. Contexto en Fundiciones Chilenas
! Productividad
" Los salarios en las fundiciones nacionales se encuentran por sobre el promedio de la industria.
" La productividad en las fundiciones está entre 1/4 y 1/5 de las mejores de la industria, afectada,
en parte, por la sobredotación de 2-3 veces lo requerido.
! Baja Eficiencia Metalúrgica
" Las fundiciones estatales poseen una recuperación metalúrgica en torno al 95% que está por
debajo del 96,5% mínimo, para que sean rentables.
" Desaprovechamiento comercial de subproductos y desechos (Metales nobles, tierras raras,
escorias, entre otros).
! Nula Inversión asociada a fundiciones nuevas o cambios tecnológicos relevantes en los últimos
30 años.
" En la década de los 80’s Codelco fue líder a nivel mundial con su tecnología de Convertidor
Teniente, lamentablemente esa tecnología quedó obsoleta.

6. Contexto en Fundiciones Chilenas
! El año 2013 se emitió el Decreto 28 para reducir las emisiones de materiales contaminantes,
lo que está significando inversiones superiores a MUSD 2.000, sin ningún aporte a mayor
producción o mayores ingresos.
Fuente: : Coprim, Antecedentes Estudio MMA http://www.sinia.cl/1292/articles-52008_EstudioCosto.pdf
Valorización
al año 2010

7. Proyecciones y Amenazas de Mercado
! En la década 2017 a 2026 se proyecta un aumento de explotación para producir en Chile
6,2 Mton de Cu Fino al año 2026, con un aumento de casi un 50% de la proporción de venta
de concentrado, como muestra la tabla siguiente:
! Los concentrados futuros tendrán un mayor contenido de As e impurezas, que se
traducirán en mayor costo de tratamiento y/o dificultades de colocación en el mercado.
Parte importante de estos podrían no ser exportables a futuro.
! Si una mina no puede fundir o vender todos sus concentrados, tendrá que reducir su
producción, afectando su rentabilidad y los ingresos del país.
Mineral Explotado Proporción Tratamiento Producto venta Proporción
Proporción
2017
Sulfuros 87%
Flotación Concentrado 61% 44%
Flotación, Fusión, ER
Cátodos 39% 56%
Óxidos y Mixtos 13% Lixiviación y EW

8. a
Proyecciones y Amenazas de Mercado
PROYECCIÓN DE PRODUCCIÓN DE COBRE EN CHILE

9. ! El precio del concentrado es dependiente de cargos de tratamiento (TC&RC) y castigos
diversos (contenido As y otros), sujetos a negociaciones complejas y en que Chile tiene
poca influencia por su baja capacidad de fusión (< 9%).
! China funde el 30% del concentrado mundial y proyecta inversiones que le permitirían
fundir más de un 50%, con lo cual podrá controlar los TC&RC y otros cargos que afectan
al precio de venta del concentrado.
! El flete marítimo de concentrados está siendo sometido a fuertes restricciones y mayores
costos por exigencias medioambientales internacionales.
! Las fundiciones nacionales poseen tecnologías que no podrán adaptarse a una
normativa ambiental más exigente, como las vigentes desde hace 30 años en países de
Europa, Japón y Estados Unidos.
Proyecciones y Amenazas de Mercado

10. Desafíos de la Industria
! Chile posee ventajas comparativas naturales en el mercado del cobre y puede avanzar en
una integración vertical hacia adelante (más cátodos, nano partículas, alambrón, otros).
! Chile necesita controlar el manejo de concentrados sucios por lo que no puede prescindir
de la industria de Fundición y Refinación.
! Elaborar un plan de reemplazo gradual de las actuales fundiciones, por plantas de tamaño
óptimo (1,5 a 1,8 Mt conc/a) y con tecnologías de alto desempeño ambiental y bajo OPEX,
disponibles en el mercado.
! Separar el negocio metalúrgico (Fundición y Refinerías) del minero (Mina hasta
Concentradora), entendiendo que son industrias con retornos de inversión y estrategias
de mercado diferentes.

11. ! Establecer regulaciones e incentivos para que nuevos proyectos lleguen a la producción de
cobre refinado (cobre verde) o aumentar su producción.
! Se debe considerar como parte integral del negocio, la recuperación de metales nobles (Au,
Ag, Pd, Pt, entre otros) de forma eficiente, convirtiéndose en productores polimetálicos.
! Crear las condiciones para la materialización de proyectos de fusión y refinación para
concentrados de cobre, en la zona norte y en la zona central o centro norte, que reemplace
las instalaciones actuales. La ubicación debe minimizar conflictos con comunidades y ONG
(alejada de ciudades y de la costa).
! Las nuevas fundiciones pueden ser de propiedad mixta, co-financiada por Privados (AFP’s) y
el Estado, con un plazo de materialización de 4 a 6 años, a partir de la toma de decisión del
negocio. Codelco puede ser operador y abastecedor, los privados los controladores del
negocio. El productor tendría un mercado seguro y el fundidor marginaría algo razonable
en contratos de largo plazo.
Desafíos de la Industria

12. Nueva Fundición
! Una fundición con tecnología moderna (capturas SO2-As mayor que 98%) resulta rentable para
una capacidad de fusión superior a 1,5 Mt anuales. Los montos de inversión son de 2.000 MUSD y
2.500 MUSD.
! Los costos operacionales ascienden para una fundición de 1,5 Mt de concentrados fundidos a 20,4
cUSD/lb Cu (sin contar el créditos por ácido sulfúrico y energía eléctrica producida), situando a una
nueva Fundición en el primer cuartil de costos de producción y una captura de gases >98%.
! El diferencial de costos directo entre las fundiciones estatales y una del primer cuartil es de ≈15
cUSD/lb, equivalente a 300 MUSD/año, una nueva fundición se pagaría solo por este concepto.
! Una nueva fundición, que trate eficientemente concentrados complejos puede tener ingresos a
través de los TC/RC, delta de transporte marítimo y de multas por impurezas (As). El productor
tendría un mercado seguro y el fundidor marginaría algo razonable en contratos de largo plazo.

13. Fundiciones Existentes
! Es razonable estudiar, en el mediano plazo, el plan de cierre de todas las fundiciones que posean
población circundante y/o capacidad de fusión menor a 1 Mt de cucons.
! Para las fundiciones que no se encuentren en dicha categoría, se deben modificar prácticas
operacionales, equipos y procesos a un costo marginal, especialmente aumentando el compromiso
con el medio ambiente, productividad y la capacidad de generación de créditos operacionales, en
donde hoy no existen.
! Es allí en donde los proveedores de tecnología, universidades y centros de estudio juegan un rol
preponderante, ya que se requiere I+D aplicado. Esto puede ser potenciado a través de políticas
públicas.