Analiza la evolución de las ventas, los inventarios, los principales problemas y expectativas de los comerciantes de las subregiones de Oriente y Urabá. A partir de la información mensual que se obtiene de los establecimientos y firmas encuestadas, y el indicador tradicional de lectura es el porcentaje de respuestas.

1. Urabá
Noviembre 2017 vs Noviembre 2016
Muestra efectiva: 234
EncuestadeOpiniónComercial
(E.O.C.)

2. Editorial
El mes de noviembre los resultado del comercio en la región del
Urabá Antioqueño continúan débiles, bajo porcentaje de
empresas con ventas más altas, cartera en mora alta y con baja
rotación y adicionalmente las expectativas continúan con una
tendencia a la baja.
Un 12,4% de los comerciantes del Urabá Antioqueño obtuvieron
ventas altas en noviembre de 2017, frente a un 20,7% del mismo
mes de 2016, representó una disminución de 8,3 puntos
porcentuales, aunque frente al mes anterior, octubre, hubo una
aumento de 3,8 pp. Y en el acumulado de los once meses
corridos del año también cayeron, aunque en menor proporción,
3,3 puntos porcentuales.
En los once primeros meses del año, los principales problemas
que destacaron los comerciantes de la región fueron la situación
económica, social y política; en segundo lugar mencionaron la
baja demanda, superior a 2016; en tercer lugar se ubicó la
competencia leal y desleal por encima al año anterior; en cuarto
puesto se mencionó la carga tributaria por un 11,8% de los
comerciantes frente a un 2,6% del año anterior; y en quinto lugar
de importancia se ubicó el desempleo con un 6,2% de las
respuestas, estable frente al año anterior.
En noviembre de 2017, 53,8% de las empresas de la región del
Urabá antioqueño plantearon expectativas favorables, inferior al
resultado del mismo mes de 2016 en 6 punto porcentual.

3. 1. Muestra efectiva
2. Ventas
3. Problemas ventas
4. Inventarios
5. Pedidos a proveedores
6. Cartera
Nivel de cartera
Rotación de cartera
7. Márgenes comerciales
8. Expectativas
Contenido

4. * Está conformado por los sectores de: servicios integrales, ferretería pesada,
automotores y joyería y relojería
1. Muestra efectiva
Sector Muestra
Abarrotes 11
Librerías, papelerías y litografías 10
Productos químicos y farmacéuticos 15
Telas y vestuario 19
Llantas y estaciones de servicio 10
Comunicación gráfica 7
Panaderías y reposterías 9
Belleza y cosméticos 7
Decoración 6
Medicamentos 9
Funerarias 5
Informática 7
Materiales para construcción 21
Restaurantes, discotecas y bares 12
Almacenes por departamento y misceláneas 6
Supermercados 5
Turismo 10
Repuestos, accesorios y maquinaria 17
Calzado 8
Electrodomésticos 10
Fabricantes y confeccionistas 10
Ferretería 11
Otros sectores* 9
Total 234

5. 2. Ventas
Cantidades Físicas Vendidas más altas - Total Comercio
Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia
Porcentaje de respuestas 2015 - 2017
19,2
11,5
10,6
17,3
19,3
22,5
23,8
22,4
8,3
9,1
24,2
19,9
18,7
10,1
8,0
13,6
12,2
14,9
11,2
14,5
18,3
21,0 20,7
17,8
16,5
10,2
14,8
9,1 9,4
12,5 12,1 12,6
9,4
8,6
12,4
,0
10,0
20,0
30,0
40,0
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
ago-16
sep-16
oct-16
nov-16
dic-16
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
may-17
jun-17
jul-17
ago-17
sep-17
oct-17
nov-17
Un 12,4% de los comerciantes del Urabá Antioqueño obtuvieron ventas
altas en noviembre de 2017, frente a un 20,7% del mismo mes de 2016,
representó una disminución de 8,3 puntos porcentuales, aunque frente
al mes anterior, octubre, hubo una aumento de 3,8 pp. Y en el
acumulado de los once meses corridos del año también cayó, aunque en
menor proporción, 3,3 puntos porcentuales.

6. Cantidades Físicas Vendidas
Porcentaje de respuestas noviembre 2017 - 2016
2. Ventas
Adicionalmente, el porcentaje de empresas con ventas más bajas aumentó,
tanto para el mes de noviembre como para el periodo acumulado, 2,6 y
17,5 puntos porcentuales, respectivamente. Este comportamiento se debe,
según mencionaron los comerciantes del Urabá, entre otros aspectos,
situación económica, reforma tributaria, baja demanda y el orden publico.
Aunque es importante destacar la incertidumbre que viven los
comerciantes en la zona, dado que un porcentaje importante menciona que
no sabe a que se debe la caída der sus ventas.
,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
Nov 2016 Nov 2017 2016 2017
Mes Promedio Ene - nov
20,7
12,4 14,9 11,6
36,2
41,9
50,0
35,7
43,1 45,7
35,2
52,7
Más Altas Similares Más Bajas

7. Cantidades Físicas Vendidas más altas
Porcentaje de respuestas noviembre 2017 - 2016
2. Ventas
Sector
Más altas Más bajas
Nov 2016 Nov 2017 Variación Nov 2016 Nov 2017 Variación
Funerarias 20,0 60,0 40,0 0,0 0,0 0,0
Llantas y estaciones de servicio 0,0 30,0 30,0 0,0 50,0 50,0
Supermercados 0,0 20,0 20,0 0,0 20,0 20,0
Decoración 0,0 16,7 16,7 0,0 33,3 33,3
Turismo 13,3 20,0 6,7 53,3 50,0 -3,3
Repuestos, accesorios y maquinaria 8,3 11,8 3,4 50,0 58,8 8,8
Otros sectores 7,7 11,1 3,4 46,2 44,4 -1,7
Telas y vestuario 8,3 10,5 2,2 50,0 68,4 18,4
Fabricantes y confeccionistas 28,6 30,0 1,4 14,3 30,0 15,7
Promedio 18,7 13,2 -5,5 36,2 41,7 5,6
Abarrotes 16,1 9,1 -7,0 45,2 36,4 -8,8
Electrodomésticos 10,0 0,0 -10,0 70,0 90,0 20,0
Comunicación gráfica 40,0 28,6 -11,4 20,0 0,0 -20,0
Productos químicos y farmacéuticos 25,0 13,3 -11,7 62,5 60,0 -2,5
Restaurantes, discotecas y bares 28,6 16,7 -11,9 52,4 41,7 -10,7
Materiales para construcción 26,7 14,3 -12,4 33,3 38,1 4,8
Almacenes por departamento y misceláneas 12,5 0,0 -12,5 62,5 16,7 -45,8
Belleza y cosmeticos 14,3 0,0 -14,3 42,9 71,4 28,6
Medicamentos 20,0 0,0 -20,0 40,0 33,3 -6,7
Calzado 33,3 12,5 -20,8 50,0 50,0 0,0
Informática 27,3 0,0 -27,3 36,4 28,6 -7,8
Librerías, papelerías y litografías 30,0 0,0 -30,0 50,0 80,0 30,0
Panaderías y reposterías 30,0 0,0 -30,0 30,0 22,2 -7,8
Ferretería 30,8 0,0 -30,8 23,1 36,4 13,3
En octubre de 2017, solo tres sectores presentaron un buen
comportamiento, dado que obtuvieron aumentos en el porcentaje de
empresas con ventas más altas frente al mismo mes de 2016,
comunicación gráfica, automotores, informática y telas y vestuario.
Por otro lado, los sectores que mejoraron dado que disminuyeron,
frente a 2016, el porcentaje de empresas con ventas más bajas fueron,
llantas y estaciones de servicio, almacenes por departamento y
misceláneas, medicamentos y automotores.

8. 3. Principales problemas
Empresas que operan con algún problema
Porcentaje de respuestas noviembre 2017 - 2016
De los comerciantes del Urabá Antioqueño, 13,6% realizó sus ventas sin
inconvenientes, en el promedio a noviembre, sin embargo en el mismo
periodo de 2016 este porcentaje fue de 16,2%, para una disminución de
2,6 puntos porcentuales, de ahí que el porcentaje de empresas con
problemas al momento de gestionar sus ventas aumentó. Sin embargo,
si se analiza solo el mes de noviembre, se registra un porcentaje
significativo que tuvo obstáculos para realizar sus ventas.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Nov 2016 Nov 2017 2016 2017
Mes Promedio Ene - nov
8,1
37,6
16,2 13,6
91,9
62,4
83,8 86,4
Operan sin ningún problema Opera con algún tipo de problema

9. Principales problemas que afectan a los comerciantes
Porcentaje de respuestas noviembre 2017 - 2016
3. Principales problemas
Problemas
Mes Promedio Ene - nov
Nov 2016 Nov 2017 2016 2017
Situación económica, social y política 25,2 37,6 19,1 27,5
Baja demanda 8,9 3,8 10,8 13,1
Competencia leal y desleal 18,3 4,3 10,0 12,3
Carga tributaria 2,8 6,4 2,6 11,8
Desempleo 12,2 1,3 6,4 6,2
Iliquidez y falta de capital 7,3 0,0 2,8 2,6
Otro 0,8 4,7 5,9 2,3
Falta de crédito 0,4 0,0 1,1 2,1
Inseguridad 2,4 1,3 1,9 1,7
Inflación 2,0 0,4 3,3 1,5
Falta de materia prima 1,2 0,0 1,8 1,2
Cartera 0,4 0,9 3,4 1,1
Ventas ambulantes 0,8 0,0 0,9 1,1
Costos Financieros 1,2 0,0 4,3 0,7
Contrabando 0,4 1,7 1,9 0,7
Dolar 7,3 0,0 7,6 0,5
Ninguno 8,1 37,6 16,2 13,6
En los once primeros meses del año, los principales problemas que
destacaron los comerciantes de la región fueron la situación
económica, social y política, superior al mismo periodo del año
anterior; en segundo lugar mencionaron la baja demanda, superior a
2016; en tercer lugar se ubicó la competencia leal y desleal por encima
al año anterior en 2,3 punto porcentuales; en cuarto puesto se
mencionó la carga tributaria por un 11,8% de los comerciantes frente a
un 2,6% del año anterior; y en quinto lugar de importancia se ubicó el
desempleo con un 6,2% de las respuestas, estable frente al año
anterior.

10. Principales problemas que afectan a los comerciantes
Porcentaje de respuestas noviembre 2017 - 2016
3. Principales problemas
Sector
Situación
económica,
social y política
Baja demanda
Competencia
leal y desleal
Carga
tributaria
Ninguno
Nov
2016
Nov
2017
Nov
2016
Nov
2017
Nov
2016
Nov
2017
Nov
2016
Nov
2017
Nov
2016
Nov
2017
Electrodomésticos 20,0 70,0 0,0 0,0 20,0 10,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Belleza y cosméticos 28,6 57,1 0,0 0,0 28,6 0,0 0,0 14,3 14,3 28,6
Panaderías y reposterías 10,0 55,6 0,0 0,0 10,0 0,0 0,0 0,0 20,0 44,4
Otros sectores 30,8 55,6 15,4 0,0 15,4 0,0 0,0 0,0 0,0 44,4
Librerías, papelerías y litografías 20,0 50,0 10,0 0,0 20,0 0,0 10,0 30,0 10,0 0,0
Productos químicos y farmacéuticos 37,5 46,7 0,0 13,3 12,5 0,0 12,5 0,0 0,0 26,7
Abarrotes 25,8 45,5 9,7 0,0 22,6 18,2 3,2 9,1 0,0 18,2
Restaurantes, discotecas y bares 23,8 41,7 4,8 0,0 9,5 8,3 4,8 8,3 19,0 41,7
Llantas y estaciones de servicio 0,0 40,0 0,0 10,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 50,0
Supermercados 60,0 40,0 0,0 0,0 40,0 0,0 0,0 0,0 0,0 60,0
Calzado 33,3 37,5 0,0 0,0 33,3 0,0 0,0 12,5 8,3 37,5
Telas y vestuario 33,3 36,8 16,7 10,5 16,7 5,3 0,0 5,3 0,0 31,6
Promedio 23,0 36,0 6,7 3,4 17,7 4,1 2,8 5,3 9,9 40,6
Repuestos, accesorios y maquinaria 50,0 35,3 8,3 0,0 8,3 0,0 0,0 23,5 0,0 41,2
Decoración 0,0 33,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 50,0
Medicamentos 40,0 33,3 0,0 0,0 40,0 11,1 0,0 0,0 0,0 44,4
Materiales para construcción 46,7 33,3 6,7 0,0 20,0 4,8 6,7 9,5 0,0 38,1
Turismo 13,3 30,0 20,0 0,0 13,3 0,0 6,7 0,0 20,0 40,0
Fabricantes y confeccionistas 0,0 30,0 0,0 10,0 14,3 10,0 0,0 0,0 28,6 30,0
Informática 27,3 28,6 18,2 0,0 18,2 0,0 0,0 0,0 0,0 57,1
Ferretería 7,7 27,3 7,7 18,2 0,0 9,1 0,0 9,1 7,7 36,4
Comunicación gráfica 0,0 0,0 0,0 0,0 20,0 0,0 20,0 0,0 60,0 100,0
Funerarias 20,0 0,0 0,0 0,0 20,0 0,0 0,0 0,0 40,0 80,0
Almacenes por departamento y
misceláneas
0,0 0,0 37,5 16,7 25,0 16,7 0,0 0,0 0,0 33,3
Los sectores más afectados por la situación económica, social y política
fueron, principalmente, electrodomésticos, belleza y cosméticos, panaderías
y reposterías, librerías, papelerías y litografías, productos químicos y
farmacéuticos, abarrotes y restaurantes; la baja demanda fue el principal
problema para sectores como: productos químicos, ferreterías y almacenes
por departamento y misceláneas; la competencia fue mencionado por:
abarrotes y almacenes por departamento y misceláneas, entre otros; la carga
tributaria por un porcentaje de empresas significativo de los sectores de:
librerías y papelerías y repuestos, entre otros.

11. 4. Inventarios
Nivel de inventarios más altos - total comercio
Porcentaje de respuestas 2015 - 2017
Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia
En noviembre de 2017, para la época, fueron altos los inventarios para un
12,8% de los comerciantes de la región, mientras que en 2016 era un
12,2%; el porcentaje se mantiene estable durante los tres años de
análisis.
15,4
23,5
12,8
11,5
10,1 10,0
10,0
10,8
9,5
7,9
12,6
9,3
12,9
4,6
11,3
8,1
10,5
9,1
8,3
10,7
20,0
14,1
12,2
17,4
8,7
12,8
14,8
10,8
12,4 12,5
10,4
6,1
12,0
11,6
12,8
,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
ago-16
sep-16
oct-16
nov-16
dic-16
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
may-17
jun-17
jul-17
ago-17
sep-17
oct-17
nov-17

12. Nivel de inventarios
Porcentaje de respuestas noviembre 2017 - 2016
4. Inventarios
En el mes, el porcentaje de empresas con niveles bajos solo aumentó en
1,4 puntos porcentuales, y en el acumulado de los once meses, el
crecimiento fue de 4,1pp. Adicionalmente, en el mes de noviembre los
niveles de inventario normales aumentaron un poco, 7,1pp mientras
que en el acumulado disminuyeron 4,3pp.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Nov 2016 Nov 2017 2016 2017
Mes Promedio Ene - nov
12,2 12,8 11,1 11,4
46,7
53,8 56,3 52,0
18,3
19,7 20,5 24,6
22,8 13,7 12,2 12,1
Alto Normal Bajo No maneja

13. Nivel de inventarios
Porcentaje de respuestas noviembre 2017 - 2016
4. Inventarios
Sector
Alto Bajo
Nov 2016 Nov 2017 Variación Nov 2016 Nov 2017 Variación
Almacenes por departamento y misceláneas 0,0 33,3 33,3 50,0 0,0 -50,0
Belleza y cosméticos 0,0 28,6 28,6 14,3 14,3 0,0
Telas y vestuario 8,3 31,6 23,2 33,3 21,1 -12,3
Fabricantes y confeccionistas 0,0 20,0 20,0 0,0 0,0 0,0
Materiales para construcción 13,3 23,8 10,5 26,7 14,3 -12,4
Librerías, papelerías y litografías 20,0 30,0 10,0 10,0 30,0 20,0
Llantas y estaciones de servicio 0,0 10,0 10,0 0,0 30,0 30,0
Turismo 0,0 10,0 10,0 13,3 20,0 6,7
Calzado 8,3 12,5 4,2 16,7 0,0 -16,7
Medicamentos 10,0 11,1 1,1 10,0 0,0 -10,0
Repuestos, accesorios y maquinaria 16,7 17,6 1,0 25,0 47,1 22,1
Promedio 10,1 11,0 0,9 13,8 17,5 3,7
Comunicación gráfica 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Panaderías y reposterías 0,0 0,0 0,0 10,0 33,3 23,3
Decoración 0,0 0,0 0,0 0,0 16,7 16,7
Ferretería 23,1 18,2 -4,9 7,7 0,0 -7,7
Productos químicos y farmacéuticos 12,5 6,7 -5,8 12,5 26,7 14,2
Otros sectores 7,7 0,0 -7,7 15,4 22,2 6,8
Informática 9,1 0,0 -9,1 9,1 14,3 5,2
Restaurantes, discotecas y bares 14,3 0,0 -14,3 33,3 25,0 -8,3
Abarrotes 19,4 0,0 -19,4 19,4 27,3 7,9
Funerarias 20,0 0,0 -20,0 0,0 0,0 0,0
Supermercados 20,0 0,0 -20,0 0,0 20,0 20,0
Electrodomésticos 30,0 0,0 -30,0 10,0 40,0 30,0
En noviembre de 2017, aumentó el porcentaje de empresas, frente al
mismo mes de 2016, para los sectores que manifestaron tener inventarios
altos para la época, almacenes por departamento y misceláneas belleza y
cosméticos, telas y vestuario y fabricantes y confeccionistas, entre otros.
Por otro lado, los sectores que destacaron por aumentar el porcentaje de
empresas con inventarios bajos para la época lllantas y estaciones de
servicio, electrodomésticos, panaderías y reposterías, repuestos, librerías y
papelerías y supermercados, entre otros.

14. 5. Pedidos a proveedores
En noviembre, el 16,2% de los comerciantes de la región hizo pedidos
más altos a sus proveedores, porcentaje igual al del mismo mes de
2016; se mantiene la tendencia estacional para el mes de noviembre.
Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia
Volumen de pedidos más alto - total comercio
Porcentaje de respuestas 2015 - 2017
14,5
6,5
6,0
8,2
15,1
6,3
12,1
9,5
5,8
7,9
11,6
13,0
13,3
3,8
4,2
6,0
7,1
6,6
5,4
8,3
7,5
9,3
16,3
18,2
9,1
7,7
8,7
10,8
7,3 7,3
7,4
6,9
8,1
7,8
16,2
,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
20,0
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
ago-16
sep-16
oct-16
nov-16
dic-16
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
may-17
jun-17
jul-17
ago-17
sep-17
oct-17
nov-17

15. Volumen de pedidos
Porcentaje de respuestas noviembre 2017 - 2016
5. Pedidos a proveedores
En el mes de noviembre, permaneció casi igual el porcentaje de
empresas con volumen de pedidos bajos, pasó de 33,7% en 2016 a
32,5% en 2017; sin embargo en el acumulado de los once meses, el
aumentó fue de 8 puntos porcentuales. En lo corrido a noviembre, es
importante destacar, que el porcentaje de empresas con pedidos
normales es muy similar al porcentaje con pedidos bajos, alrededor del
40% de las respuestas.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Nov 2016 Nov 2017 2016 2017
Mes Promedio Ene - nov
16,3 16,2
8,0 8,3
47,2 43,6 54,0
43,9
33,7
32,5 34,6
42,6
2,8 7,7 3,4 5,3
Altos Normales Bajos No maneja

16. Volumen de pedidos
Porcentaje de respuestas noviembre 2017 - 2016
5. Pedidos a proveedores
Sector
Altos Bajos
Nov 2016 Nov 2017 Variación Nov 2016 Nov 2017 Variación
Decoración 0,0 33,3 33,3 0,0 33,3 33,3
Llantas y estaciones de servicio 0,0 20,0 20,0 0,0 30,0 30,0
Belleza y cosmeticos 14,3 28,6 14,3 28,6 28,6 0,0
Turismo 6,7 20,0 13,3 40,0 20,0 -20,0
Medicamentos 10,0 22,2 12,2 50,0 22,2 -27,8
Materiales para construcción 6,7 14,3 7,6 20,0 33,3 13,3
Productos químicos y farmacéuticos 12,5 20,0 7,5 37,5 33,3 -4,2
Ferretería 23,1 27,3 4,2 23,1 36,4 13,3
Calzado 8,3 12,5 4,2 33,3 12,5 -20,8
Otros sectores 7,7 11,1 3,4 46,2 33,3 -12,8
Comunicación gráfica 40,0 42,9 2,9 20,0 0,0 -20,0
Restaurantes, discotecas y bares 14,3 16,7 2,4 52,4 25,0 -27,4
Repuestos, accesorios y maquinaria 16,7 17,6 1,0 41,7 47,1 5,4
Promedio 15,2 16,0 0,8 29,1 30,5 1,4
Funerarias 20,0 20,0 0,0 0,0 20,0 20,0
Supermercados 0,0 0,0 0,0 0,0 20,0 20,0
Electrodomésticos 0,0 0,0 0,0 70,0 40,0 -30,0
Telas y vestuario 25,0 21,1 -3,9 41,7 47,4 5,7
Abarrotes 16,1 9,1 -7,0 25,8 45,5 19,6
Panaderías y reposterías 20,0 11,1 -8,9 30,0 22,2 -7,8
Almacenes por departamento y misceláneas 12,5 0,0 -12,5 62,5 66,7 4,2
Fabricantes y confeccionistas 28,6 10,0 -18,6 0,0 30,0 30,0
Informática 27,3 0,0 -27,3 27,3 14,3 -13,0
Librerías, papelerías y litografías 40,0 10,0 -30,0 20,0 40,0 20,0
En noviembre de 2017, frente al mismo mes de 2016, la caída más
significativa en el porcentaje de empresas con pedidos altos fue en los
sectores de informática y librerías y papelerías.
Por otro lado, destacaron por tener el mayor aumento en el porcentaje de
establecimientos con pedidos bajos, electrodomésticos, restaurantes y
medicamentos, principalmente.

17. 6. Cartera
En noviembre de 2017 el porcentaje de empresas con un nivel de
cartera vencida alto fue de 20,9% frente a un 20,3% del mismo mes del
año anterior, es decir la mora permanece estable, mientras que la
diferencia es importante en el periodo acumulado, 8,4 puntos
porcentuales.
Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia
Nivel de cartera vencida más alto - total comercio
Porcentaje de respuestas 2015 - 2017
26,2
13,9
19,7
23,1
16,0
19,6
18,8
20,7
7,4 8,3
19,8
10,6
11,2
13,5
11,3
13,2
8,8
9,5
6,2
14,5
8,8
19,4
20,3
15,3 15,0
23,8 23,5
19,5
22,7
20,3
19,0
18,6
22,2
23,3
20,9
,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
ago-16
sep-16
oct-16
nov-16
dic-16
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
may-17
jun-17
jul-17
ago-17
sep-17
oct-17
nov-17

18. Nivel de cartera vencida
Porcentaje de respuestas noviembre 2017 - 2016
6. Cartera
Igualmente, el porcentaje de empresas con nivel bajo de cartera vencida
permaneció igual, alrededor del 12%, y en el acumulado de los once
meses disminuyó en 4,9pp.
Es significativo el porcentaje de empresas que no manejan cartera,
supera el 30% de los comerciantes.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Nov 2016 Nov 2017 2016 2017
Mes Promedio Ene - nov
20,3 20,9
12,4
20,8
28,5
34,2
36,3
35,7
12,2
12,4
16,7
11,8
39,0
32,5 34,6 31,7
Alto Normal Bajo No maneja

19. Nivel de cartera vencida
Porcentaje de respuestas noviembre 2017 - 2016
6. Cartera
Sector
Alto Bajo
Nov 2016 Nov 2017 Variación Nov 2016 Nov 2017 Variación
Llantas y estaciones de servicio 0,0 40,0 40,0 0,0 10,0 10,0
Decoración 0,0 33,3 33,3 0,0 33,3 33,3
Medicamentos 0,0 22,2 22,2 10,0 11,1 1,1
Almacenes por departamento y misceláneas 12,5 33,3 20,8 12,5 0,0 -12,5
Librerías, papelerías y litografías 0,0 20,0 20,0 20,0 10,0 -10,0
Turismo 0,0 20,0 20,0 20,0 10,0 -10,0
Electrodomésticos 30,0 50,0 20,0 10,0 10,0 0,0
Belleza y cosmeticos 0,0 14,3 14,3 14,3 0,0 -14,3
Informática 9,1 14,3 5,2 18,2 14,3 -3,9
Telas y vestuario 16,7 21,1 4,4 0,0 0,0 0,0
Promedio 15,7 18,9 3,2 11,2 13,4 2,2
Restaurantes, discotecas y bares 14,3 16,7 2,4 19,0 33,3 14,3
Comunicación gráfica 0,0 0,0 0,0 20,0 14,3 -5,7
Panaderías y reposterías 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Supermercados 0,0 0,0 0,0 0,0 20,0 20,0
Productos químicos y farmacéuticos 37,5 33,3 -4,2 25,0 6,7 -18,3
Fabricantes y confeccionistas 14,3 10,0 -4,3 14,3 0,0 -14,3
Abarrotes 32,3 27,3 -5,0 9,7 27,3 17,6
Ferretería 38,5 27,3 -11,2 7,7 0,0 -7,7
Otros sectores 15,4 0,0 -15,4 7,7 0,0 -7,7
Calzado 16,7 0,0 -16,7 0,0 12,5 12,5
Materiales para construcción 46,7 28,6 -18,1 20,0 23,8 3,8
Funerarias 20,0 0,0 -20,0 20,0 60,0 40,0
Repuestos, accesorios y maquinaria 58,3 23,5 -34,8 8,3 11,8 3,4
En noviembre de 2017 frente al mismo mes de 2016, los sectores que
aumentaron los porcentajes de empresas con niveles altos de cartera
vencida fueron: llantas y estaciones de servicio, decoración,
medicamentos, almacenes por departamento y misceláneas, librerías y
papelerías, turismo y electrodomésticos, principalmente.
Los sectores que sobresalen por disminuir el porcentaje de empresas con
niveles bajos de cartera vencida, productos químicos y farmacéuticos,
fabricantes y confeccionistas y belleza y cosméticos, entre otros.

20. Mejor rotación de cartera - total comercio
Porcentaje de respuestas 2015 - 2017
6. Cartera
Noviembre registró disminución de la rotación de cartera dado que un
8,5% de los empresarios reportó mejora en este indicador frente a un 13%
en 2016, es decir una caída de 4,5 puntos porcentuales. Adicionalmente,
aumentó el porcentaje de empresas que mencionaron que les desmejoró
la rotación de cartera, 4,9 puntos porcentuales. Aunque es importante
destacar que el porcentaje de empresas con mejor rotación de cartera
viene en ascenso desde el mes de agosto de 217.
Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia
16,8
14,3
12,8
18,3
12,6
17,9
22,1
19,1
5,4 5,8
16,9
10,6
10,0
6,8
3,4
11,5
8,0
6,2
10,8
18,2
6,7
13,7
13,0
20,3
15,0
14,0
15,2
9,1
7,3
10,8
5,2
6,5 6,8 6,9
8,5
,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
ago-16
sep-16
oct-16
nov-16
dic-16
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
may-17
jun-17
jul-17
ago-17
sep-17
oct-17
nov-17

21. Rotación de cartera
Porcentaje de respuestas noviembre 2017 - 2016
6. Cartera
Adicionalmente, en el promedio de los once meses corridos del año, el
porcentaje de quienes les mejoró la rotación de cartera permaneció
igual y a quienes les empeoró creció en 7,9 puntos porcentuales.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Nov 2016 Nov 2017 2016 2017
Mes Promedio Ene - nov
13,0 8,5 9,8 9,6
35,4 41,0 44,7 39,7
13,0
17,9 11,0 18,9
38,6 32,5 34,4 31,8
Mejoró Se mantuvo igual Desmejoró No maneja

22. Rotación de cartera
Porcentaje de respuestas noviembre 2017 - 2016
6. Cartera
Tuvo un mejor comportamiento el indicador de rotación de cartera en
los sectores llantas y estaciones de servicio, almacenes por
departamento y misceláneas, belleza y cosméticos, panaderías y
reposterías, informática y fabricantes y confeccionistas, ya que les
aumentó, frente a noviembre de 2016, el porcentaje de empresas con
mejor rotación.
Y para los sectores, calzado, repuestos y abarrotes, disminuyeron el
porcentaje de empresas que les desmejoró la rotación de cartera.
Sector
Mejoró Desmejoró
Nov 2016 Nov 2017 Variación Nov 2016 Nov 2017 Variación
Llantas y estaciones de servicio 0,0 20,0 20,0 0,0 20,0 20,0
Almacenes por departamento y misceláneas 0,0 16,7 16,7 0,0 0,0 0,0
Belleza y cosméticos 0,0 14,3 14,3 0,0 0,0 0,0
Panaderías y reposterías 0,0 11,1 11,1 10,0 11,1 1,1
Informática 18,2 28,6 10,4 0,0 14,3 14,3
Fabricantes y confeccionistas 0,0 10,0 10,0 0,0 10,0 10,0
Materiales para construcción 13,3 14,3 1,0 6,7 23,8 17,1
Librerías, papelerías y litografías 0,0 0,0 0,0 0,0 20,0 20,0
Comunicación gráfica 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Decoración 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Medicamentos 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Calzado 25,0 25,0 0,0 16,7 0,0 -16,7
Electrodomésticos 0,0 0,0 0,0 30,0 40,0 10,0
Ferretería 0,0 0,0 0,0 15,4 18,2 2,8
Restaurantes, discotecas y bares 9,5 8,3 -1,2 4,8 33,3 28,6
Promedio 12,8 9,9 -2,9 10,0 14,9 4,9
Telas y vestuario 16,7 10,5 -6,1 16,7 21,1 4,4
Abarrotes 16,1 9,1 -7,0 19,4 18,2 -1,2
Turismo 13,3 0,0 -13,3 20,0 20,0 0,0
Funerarias 60,0 40,0 -20,0 0,0 0,0 0,0
Supermercados 40,0 20,0 -20,0 0,0 20,0 20,0
Otros sectores 23,1 0,0 -23,1 23,1 11,1 -12,0
Productos químicos y farmacéuticos 25,0 0,0 -25,0 25,0 26,7 1,7
Repuestos, accesorios y maquinaria 33,3 0,0 -33,3 41,7 35,3 -6,4

23. 7. Márgenes comerciales
Los márgenes comerciales, en noviembre de 2017, fueron más altos
para un 6,4% de los comerciantes, menor al registrado en igual mes de
2016, 7,3% de las respuestas, sin embargo es el segundo mejor
resultado del año después de enero. Para los once primeros meses del
año la disminución fue también leve, 2,2 puntos porcentuales.
Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia
Márgenes comerciales más altos - total comercio
Porcentaje de respuestas 2015 - 2017
13,1
7,4
3,2
7,7
11,8
9,6
10,8
8,3
4,5
4,5
9,2
11,0
13,3
5,5
7,1
5,1
6,3 6,6
4,1
7,9
9,6
6,9
7,3
12,7
9,8
5,5
5,7
4,3
3,0
4,3
4,8
5,6
3,0 3,4
6,4
,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
ago-16
sep-16
oct-16
nov-16
dic-16
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
may-17
jun-17
jul-17
ago-17
sep-17
oct-17
nov-17

24. Márgenes comerciales
Porcentaje de respuestas noviembre 2017 - 2016
7. Márgenes comerciales
Adicionalmente, el porcentaje de quienes obtuvieron márgenes
menores disminuyó en el mes, 11,4 puntos porcentuales, mientras que
en el promedio de los once meses permaneció igual.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Nov 2016 Nov 2017 2016 2017
Mes Promedio Ene - nov
7,3 6,4 7,3 5,1
55,7 55,6 57,7
47,2
37,0
25,6
34,0
33,9
,0
12,4 1,4
13,7
Mayores Aproximadamente iguales Menores No maneja

25. Márgenes comerciales
Porcentaje de respuestas noviembre 2017 - 2016
7. Márgenes comerciales
En noviembre de 2017, para siete sectores aumentó el porcentaje de
empresas con márgenes mayores, frente a 2016, supermercados,
decoración, electrodomésticos, restaurantes, repuestos, telas y
vestuario y turismo
Adicionalmente, los sectores que disminuyeron los porcentajes de
comerciantes con márgenes menores, repuestos, supermercados,
electrodomésticos y supermercados, principalmente.
Sector
Mayores Menores
Nov 2016 Nov 2017 Variación Nov 2016 Nov 2017 Variación
Supermercados 0,0 20,0 20,0 40,0 0,0 -40,0
Decoración 0,0 16,7 16,7 0,0 33,3 33,3
Electrodomésticos 0,0 10,0 10,0 60,0 30,0 -30,0
Restaurantes, discotecas y bares 0,0 8,3 8,3 42,9 41,7 -1,2
Repuestos, accesorios y maquinaria 0,0 5,9 5,9 75,0 29,4 -45,6
Telas y vestuario 0,0 5,3 5,3 50,0 42,1 -7,9
Turismo 6,7 10,0 3,3 46,7 20,0 -26,7
Panaderías y reposterías 10,0 11,1 1,1 20,0 33,3 13,3
Librerías, papelerías y litografías 0,0 0,0 0,0 20,0 30,0 10,0
Productos químicos y farmacéuticos 0,0 0,0 0,0 75,0 53,3 -21,7
Llantas y estaciones de servicio 0,0 0,0 0,0 0,0 10,0 10,0
Medicamentos 0,0 0,0 0,0 30,0 0,0 -30,0
Funerarias 20,0 20,0 0,0 0,0 20,0 20,0
Promedio 8,3 7,2 -1,1 32,1 23,3 -8,8
Abarrotes 3,2 0,0 -3,2 38,7 27,3 -11,4
Materiales para construcción 13,3 9,5 -3,8 33,3 19,0 -14,3
Informática 18,2 14,3 -3,9 18,2 42,9 24,7
Otros sectores 15,4 11,1 -4,3 38,5 22,2 -16,2
Fabricantes y confeccionistas 14,3 10,0 -4,3 28,6 20,0 -8,6
Calzado 8,3 0,0 -8,3 25,0 0,0 -25,0
Almacenes por departamento y misceláneas 12,5 0,0 -12,5 25,0 0,0 -25,0
Belleza y cosmeticos 14,3 0,0 -14,3 28,6 28,6 0,0
Ferretería 15,4 0,0 -15,4 23,1 18,2 -4,9
Comunicación gráfica 40,0 14,3 -25,7 20,0 14,3 -5,7

26. 8. Expectativas
En noviembre de 2017, 53,8% de las empresas de la región del Urabá
antioqueño plantearon expectativas favorables, inferior al resultado del
mismo mes de 2016 en 6 punto porcentual.
Adicionalmente, las expectativas desfavorables aumentaron en 1 punto
porcentual frente al mismo mes del año. La tendencia en el último
semestre es negativa, las expectativas favorables van a la baja y las
desfavorables hacia arriba.
Fuente: Encuesta de Opinión Comercial (EOC) - Fenalco Antioquia
Expectativa de los comerciantes - total comercio
Porcentaje de respuestas 2015 - 2017
2,4
14,6 15,4
76,3
59,8
53,8
,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
ene-15
feb-15
mar-15
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
ago-16
sep-16
oct-16
nov-16
dic-16
ene-17
feb-17
mar-17
abr-17
may-17
jun-17
jul-17
ago-17
sep-17
oct-17
nov-17
Expectativas Favorables Expectativas Desfavorables

27. Expectativa de los comerciantes - total comercio
Porcentaje de respuestas noviembre 2017 - 2016
8. Expectativas
En el acumulado a noviembre, el porcentaje de empresas con
expectativas favorables disminuyó levemente frente al año anterior,
1 punto porcentual, adicionalmente, el porcentaje de quienes
mencionaron expectativas desfavorables aumentó en 5,8pp.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Nov 2016 Nov 2017 2016 2017
Mes Promedio Ene - nov
59,8
53,8 67,9 66,8
11,8
9,8
21,4 14,7
14,6
15,4
4,0 9,8
13,8
20,9 22,7 15,9
Favorable Similar Desfavorable No sabe

28. Expectativas favorables
Porcentaje de respuestas noviembre 2017 - 2016
8. Expectativas
En noviembre de 2017, los sectores optimistas y que mejoraron frente al
año anterior, fueron: llantas y estaciones de servicio, decoración,
productos químicos y farmacéuticos, comunicación gráfica, fabricantes y
confeccionistas, almacenes por departamento y misceláneas, restaurantes
y telas y vestuario.
Sin embargo algunos sectores aumentaron su porcentaje de empresas con
expectativas desfavorables, llantas y estaciones de servicio, decoración,
medicamentos, repuestos, belleza y cosméticos, electrodomésticos e
informática, principalmente.
Sector
Favorable Desfavorable
Nov 2016 Nov 2017 Variación Nov 2016 Nov 2017 Variación
Llantas y estaciones de servicio 0,0 50,0 50,0 0,0 30,0 30,0
Decoración 0,0 50,0 50,0 0,0 33,3 33,3
Productos químicos y farmacéuticos 12,5 60,0 47,5 37,5 26,7 -10,8
Comunicación gráfica 60,0 85,7 25,7 20,0 14,3 -5,7
Fabricantes y confeccionistas 57,1 80,0 22,9 14,3 10,0 -4,3
Almacenes por departamento y misceláneas 50,0 66,7 16,7 25,0 0,0 -25,0
Restaurantes, discotecas y bares 57,1 66,7 9,5 23,8 8,3 -15,5
Otros sectores 46,2 55,6 9,4 38,5 11,1 -27,4
Telas y vestuario 50,0 52,6 2,6 25,0 10,5 -14,5
Promedio 55,0 53,9 -1,2 13,8 15,2 1,5
Medicamentos 60,0 55,6 -4,4 0,0 22,2 22,2
Repuestos, accesorios y maquinaria 41,7 35,3 -6,4 25,0 41,2 16,2
Materiales para construcción 66,7 57,1 -9,5 6,7 4,8 -1,9
Abarrotes 64,5 54,5 -10,0 9,7 0,0 -9,7
Librerías, papelerías y litografías 80,0 70,0 -10,0 0,0 0,0 0,0
Electrodomésticos 60,0 50,0 -10,0 20,0 30,0 10,0
Informática 54,5 42,9 -11,7 18,2 28,6 10,4
Turismo 53,3 40,0 -13,3 6,7 10,0 3,3
Calzado 66,7 50,0 -16,7 8,3 0,0 -8,3
Supermercados 60,0 40,0 -20,0 20,0 20,0 0,0
Ferretería 69,2 45,5 -23,8 7,7 9,1 1,4
Belleza y cosmeticos 85,7 57,1 -28,6 ,0 28,6 28,6
Panaderías y reposterías 70,0 33,3 -36,7 10,0 11,1 1,1
Funerarias 100,0 40,0 -60,0 0,0 0,0 0,0

29. FederaciónNacionaldeComerciantes
SeccionalAntioquia
Calle50# 42-54,Medellín
Teléfono(4)44464 44extensión4147