El documento presenta una introducción al tema del riesgo en las finanzas. Explica que existen dos tipos principales de riesgo: el riesgo interno, que incluye riesgos macroeconómicos, empresariales, financieros y empresario; y el riesgo externo, que comprende riesgos país y soberanos. También describe las etapas clave de un proceso de inversión, que son investigar los activos para determinar su riesgo y retorno, y formar una cartera óptima de activos.
Temario de la asignatura Finanzas I, Mercados Financieros, para la maestría MBA, por Xavier Puig, donde se pretende dar a conocer las características principales de los mercados monetarios, entender el cálculo de la Valoración de Bonos, el papel de la Bolsa en la economía, las principales operaciones bursátiles, distinguir distintos conceptos y ver ejemplos prácticos.
Dentro de Morningstar. El rating de acciones y fondos a examenValueSchool
Fernando Luque repasa con nosotros los diferentes sistemas de rating utilizados en Morningstar. El más conocido de ellos, el Rating Morningstar, es un sistema puramente cuantitativo para analizar de fondos de inversión que, pese a su popularidad, no está exento de críticas. También nos ha explicado el funcionamiento de medidas como el Analyst Rating y el MQR (Morningstar Quantitative Rating), que comprende todos los fondos con más de tres años de antigüedad. La exposición incluirá la explicación del rating de acciones, cuya filosofía es distinta a la del rating de fondos.
Capitulo 3 - Análisis del riesgo individualSamir Homsi
Este documento es la continuación de los capítulos anteriores referidos a la creación de una entidad financiera, la gestión de la tecnología crediticia y portafolios de inversión en préstamos y este aborda y aterriza la manera cómo debe evaluarse un crédito de manera individual.
Temario de la asignatura Finanzas I, Mercados Financieros, para la maestría MBA, por Xavier Puig, donde se pretende dar a conocer las características principales de los mercados monetarios, entender el cálculo de la Valoración de Bonos, el papel de la Bolsa en la economía, las principales operaciones bursátiles, distinguir distintos conceptos y ver ejemplos prácticos.
Dentro de Morningstar. El rating de acciones y fondos a examenValueSchool
Fernando Luque repasa con nosotros los diferentes sistemas de rating utilizados en Morningstar. El más conocido de ellos, el Rating Morningstar, es un sistema puramente cuantitativo para analizar de fondos de inversión que, pese a su popularidad, no está exento de críticas. También nos ha explicado el funcionamiento de medidas como el Analyst Rating y el MQR (Morningstar Quantitative Rating), que comprende todos los fondos con más de tres años de antigüedad. La exposición incluirá la explicación del rating de acciones, cuya filosofía es distinta a la del rating de fondos.
Capitulo 3 - Análisis del riesgo individualSamir Homsi
Este documento es la continuación de los capítulos anteriores referidos a la creación de una entidad financiera, la gestión de la tecnología crediticia y portafolios de inversión en préstamos y este aborda y aterriza la manera cómo debe evaluarse un crédito de manera individual.
2. Un proceso lógico de inversión…
1 Riesgo País
Riesgo Externo
2 Riesgo Soberano
1 Riesgo Macroeconómico
2 Riesgo de Empresa u operativo
Riesgo Interno
3 Riesgo financiero
4 Riesgo empresario o de
negociabilidad
3. Un proceso lógico de inversión…
1 2
Research sobre el activo
y el mercado con el
objetivo de determinar Formación de un portfolio
el riesgo y el retorno óptimo de activos
de cada activo en
particular.
4. Un proceso lógico de inversión…
1 2
Research sobre el activo
y el mercado con el
objetivo de determinar Formación de un portfolio
el riesgo y el retorno óptimo de activos
de cada activo en
particular.
5. El desvío estándar como complemento de la rentabilidad
esperada. ¿Cuánto puede variar el valor esperado de una
variable con distintos grados de certidumbre?
6.
7. Un proceso lógico de inversión…
1 2
Research sobre el activo
y el mercado con el
objetivo de determinar Formación de un portfolio
el riesgo y el retorno óptimo de activos
de cada activo en
particular.
8. La
diversificaci
ón
La base de la diversificación se encuentra en la cantidad y la
correlación de los activos
9. Δ% Px TAM
Δ% Px Exxon
La correlación de Exxon y TAM
10. Risk
Management
/ Hedging
Un business case-based outlook sobre como una compañía
gestiona riesgos operativos
11. MARKET RISKS BUSINESS RISKS
•Tipo de cambio •Economicos
•Tasas de interés •Reputación
•Equity Prices •Supply Chain
•Precios commodities •Tecnológicos
•Etc •Legales y regulatorios
•Medio ambiente
•Etc
Enterprise
Risks
OPERATIONAL RIESGO
RISKS CREDITICIO
•RRHH •Créditos por cobrar
•Procesos •Financiamiento de
•Sistemas proveedores
•Procedimientos •Cash Management
•Políticas •etc
•etc
Distintos factores de riesgo que impactan en una compañía.