El documento resume la situación fiscal y perspectivas del departamento del Cauca. En los últimos años ha mejorado su balance fiscal aunque presentó déficit en 2015. Continúa dependiendo de recursos del balance y transferencias para financiar inversiones. Retos clave incluyen fortalecer la gestión tributaria, mejorar la planeación de gastos e inversiones, y monitorear la situación financiera del sector descentralizado y pasivos pensionales.

1. Departamento del Cauca:
Situación fiscal y perspectivas
Ministerio de Hacienda y Crédito
Público

2. Datos Básicos

3. Antecedentes
• En 2010 finalizó la ejecución de un Acuerdo de Reestructuración de Pasivos dentro
del marco de la Ley 550 de 1999. En 2012 adoptó un Programa de Saneamiento
Fiscal y Financiero dentro del marco de la Ley 617 de 2000 con el fin de atender
pasivos pensionales y contingencias.
• En 2014 fue aplicada al departamento una Medida Correctiva de Suspensión de
Giros en el Sector Salud para el componente de prestación de servicios de salud la
cual levantada a finales de 2015.
• En 2014 el departamento cumplió las normas de responsabilidad fiscal en materia
de límites de gasto, presentó capacidad de endeudamiento, y obtuvo una reducción
del 68% del aporte que debía realizar al FONPET dado el cubrimiento del pasivo
actuarial pensional.
• Continúan siendo retos importantes de la administración central:
 Fortalecer la gestión tributaria y la defensa jurídica.
 Mejorar los procesos de planeación de los gastos de inversión y los
procedimientos de administración financiera.
 Monitorear la situación financiera del sector descentralizado.

4. Evolución Balance Fiscal
• En 2015 registró déficit fiscal superior a
los $15 mil millones situación contraria a
los resultados positivos obtenidos en las
últimas vigencias.
• No obstante, los recursos del balance de
vigencias anteriores que incorporó al
presupuesto le permitieron cubrir la
diferencia, y presentar un superávit
presupuestal por $194 mil millones.
• Sin perjuicio de la tendencia positiva y
creciente que ha presentado el balance
corriente en el periodo 2012-2015 y que
en 2015 el departamento recibió recursos
del SGP – Salud correspondientes a la
vigencia 2014, es evidente la importancia
que han tomado los recursos del balance
en el apalancamiento de los proyectos de
inversión.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

5. Comportamiento de los Ingresos
SGP
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• El comportamiento de los ingresos diferentes del SGR durante 2015 fue influenciado principalmente por los ingresos
de capital, producto del crecimiento de los recursos del balance; acompañado por los mayores recaudos de ingresos
tributarios y transferencias.
• Teniendo en cuenta los resultados del cuatrienio, es necesario que la entidad territorial continúe fortaleciendo su
gestión tributaria y supere las deficiencias en su capacidad de programar y ejecutar el presupuesto de inversión con el
fin de contrarrestar la tendencia creciente de los recursos del balance.
• Al finalizar 2015 el presupuesto total de ingresos del SGR sumó $371.403 millones, asignados principalmente por los
fondos de compensación, ciencia, tecnología e innovación y equivalen a 32% de los ingresos del departamento
diferentes del SGR y dos veces el recaudo propio.
• El departamento no recibió el desembolsos de créditos.

6. Comportamiento de los Gastos
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• En la vigencia 2015 los gastos de inversión mantuvieron la mayor participación y generaron su crecimiento real
acompañados por los rubros de funcionamiento y servicio de la deuda.
• El crecimiento real promedio de los gastos en el período 2012–2015 fue jalonado principalmente por los gastos de
inversión.
• El comportamiento de los gastos de funcionamiento es consecuencia de las mayores transferencias ya que el
departamento recibió recursos del desahorro de FONPET que le permitieron efectuar el pago de obligaciones con el
Fondo de Prestaciones del Magisterio FOMAG y, a su vez, por los mayores gastos generales por adquisición de
servicios. En el caso de los gastos de personal, estos se redujeron en términos reales como consecuencia del menor
reconocimiento directo por parte del departamento de cesantías definitivas y parciales.
• Los nuevos compromisos de inversión en 2015 financiados con recursos diferentes al SGR crecieron 10% en términos
reales respecto a 2014 producto de las mayores inversiones principalmente en el sector vías. Entre las vigencias
2012-2015 las inversiones crecieron de manera importante en los sectores de vías, agua potable y otros sectores.

7. Distribución de la Inversión
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• El 22% de la inversión fue financiada con recursos del SGR y benefició principalmente
los otros sectores y vías.
Inversión total : $1,11 billones.

8. Situación de la Deuda
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
Perfil de Vencimientos (%)
• Al cierre de 2015 amortizó $3.689
millones por lo cual el saldo de la deuda
fue de $33.253 millones (0,2% del PIB del
departamento).
• El departamento finalizó el pago del
crédito condonable contratado con la
Nación por $2.245 millones cuya última
cuota fue 100% condonada. Dentro de los
14 créditos vigentes aún existe un crédito
condonable con la Nación contratado por
$44.499 millones.
• Entre 2012–2015 el saldo de la deuda
presentó una tendencia creciente cuyo
punto máximo fue en 2014. La banca
comercial se convirtió en su principal
acreedor financiero (participación del 32%
en 2012 al 85% en 2015).
• Entre 2016 y 2019 se concentran las
amortizaciones de los créditos con
porcentajes anuales entre el 29% y 16%.

9. Indicadores Ley 358/97
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• Con corte al 1° de enero de 2016, el departamento se ubica en semáforo verde.
Para el cálculo de estos indicadores no se tienen en cuenta los ingresos
corrientes por concepto de regalías (antiguo y nuevo SGR), ni las vigencias
futuras y saldo de la deuda financiadas con estas.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y
recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de
inversión recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias
anteriores al saldo de la deuda) eleva el indicador de sostenibilidad.

10. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación GF/ICLD no superó el límite
contemplado por la ley 617 de 2000
(70%).
• Los ICLD calculados para la vigencia,
crecieron 9% real, dado el
incremento de los ingresos tributarios
y no tributarios y la reducción que fue
otorgada al departamento por el
FONPET respecto al aporte que debe
realizar a dicho fondo con ICLD y el
impuesto de registro.
• Los gastos de funcionamiento GF se
redujeron 2% dado el menor
reconocimiento directo por parte del
departamento de cesantías
definitivas y parciales.
(*) No incluye transferencias a organismos de control.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

11. Indicadores Ley 617/00
El gasto de los órganos de control disminuyó en términos reales 7% respecto al
2014, estuvo dentro del límite establecido en la Ley 1416 de 2010 para el caso de
la Contraloría y del artículo 8º de la Ley 617 de 2000 para el caso de la Asamblea.

12. Pasivo Pensional
• Sin perjuicio de los aportes realizados por el departamento al FONPET, el
pasivo actuarial pensional ha crecido de manera importante.
• En 2015 el porcentaje de cubrimiento fue del 81,7%. Como consecuencia de
este resultado, el departamento en 2016 no podrá reducir sus aportes al
FONPET ni desahorrar recursos de conformidad con lo establecido en la Ley
549 de 1999, el Decreto 055 de 2009 y la Carta Circular emitida por la DRESS
el 29 de octubre de 2013.

13. Riesgos y Retos
• La tendencia de crecimiento económico que ha presentado el departamento del Cauca durante las
últimas vigencias asociada al dinamismo de sectores como la producción de café, extracción minera y
recientemente del turismo se ha reflejado en el crecimiento de sus recursos propios; no obstante es
necesario que la administración territorial continúe con las políticas de fortalecimiento en el
recaudo de dichos recursos con el fin de reducir la alta dependencia del SGP y otras transferencias de la
Nación para el financiamiento de los proyectos de inversión.
• La alta proporción de recursos del balance evidencia que aún persisten deficiencias en los procesos
de planeación de los gastos de inversión, hecho al cual se suman las inconsistencias en la
información presupuestal, contable y de tesorería.
• Llama la atención la situación financiera de las EDS principalmente del Hospital Susana López de
Valencia , Innovar Documental y la Lotería del Cauca, que lleva a concluir la necesidad de adoptar
medidas de saneamiento fiscal y financiero.
• Sin perjuicio que la Dirección General de Apoyo Fiscal del Ministerio de Hacienda y Crédito Público DAF
levantó en 2015 la medida correctiva de suspensión de giros de recursos del SGP – Salud, el
departamento debe continuar con el seguimiento de los procesos administrativos y los pasivos
del sector salud.
• Finalmente, si bien el volumen y la cuantía de las pretensiones de los procesos iniciados en contra del
departamento ha disminuido, es necesario que la gobernación continúe con el seguimiento
pormenorizado de las demandas con el fin de mantener actualizada la cuantificación de las
pretensiones y su probabilidad de fallo, de manera que pueda aprovisionar recursos para el pago de
aquellos que puedan configurarse como pasivos exigibles.

14. Gracias

15. Ingresos por SGP
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Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.