Situación Fiscal y Perspectivas Huila 2015

1. Departamento del Huila: Situación
fiscal y perspectivas
Ministerio de Hacienda y Crédito Público

2. Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 37 1.102 3,4%
Area (Km 2) 19.890 1.144.748 1,7%
Población (Censo 2005 - DANE) 1.154.804 48.202.617 2,4%
PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 14.889.859 600.571.731 2,5%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 560.563 26.805.379 2,1%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 25.832 3.556.810 0,7%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 12,9 12,5
Recursos Propios per cápita (Pesos) 145.845 169.328
SGP per cápita (Pesos) 259.067 201.615
Inversión per cápita (Pesos) 485.419 556.098
Deuda Pública per cápita (Pesos) 22.369 73.789
Pobreza Monetaría (***) 44,30% 27,80%
Categoria Presupuestal 3
(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.
(**) No incluye déficit vigencias anteriores.
(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.
2015
Datos Básicos

3. • El Departamento no está sometido a la Ley 550 de 1999, no tiene
vigentes programas de saneamiento fiscal, ni convenios de
desempeño en el marco del Decreto 028 de 2008.
• El departamento presentó superávit presupuestal para el 2014,
siendo 4% menor que en el 2013. Los recursos disponibles de
vigencias anteriores y los recursos del SGR fueron los principales
determinantes de estos resultados, aunque también contribuyeron
las transferencias del SGP y la estabilidad de los gastos de
funcionamiento.
Antecedentes

4. • Se puede observar que durante el periodo
2012 a 2014, el Departamento presentó
superávit fiscal, pero con tendencia a la
baja, lo que generó que en el 2015 se
transformara en déficit fiscal.
• Los principales determinantes de estos
resultados fue el déficit corriente que
presenta un resultado negativo producto del
crecimiento de los gastos corrientes (2%)
contra una disminución de los ingresos
corrientes (-11%).
• Igualmente el déficit de balance de capital
fue casi el doble de la vigencia anterior por
mayor gasto en formación bruta de capital.
• El crecimiento constante de los recursos de
balance, aumentan el superávit
presupuestal, pero cuestionan la gestión de
la ejecución de los recursos, especialmente
del SGP.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
0,54%
0,22%
0,05%
-0,63%
2012 2013 2014 2015
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Evolución Balance Fiscal

5. • Se contabilizó una caída real en comparación a lo observado en 2014, y se ratificó una
tendencia a la baja de la totalidad de los ingresos para el periodo comprendido entre 2012 y
2015
• En el último año, el recaudo propio se mantuvo constante en términos reales, sin embargo
mejoró su participación dentro del total de ingresos. Las transferencias disminuyeron como
consecuencia de los menores recursos recibidos del Sistema General de Participaciones
(SGP) del sector salud; tendencia que logró atenuarse por un leve incremento de los ingresos
de capital, destacándose el impulso de los recursos del crédito, en un contexto de incremento
de los recursos del balance.
• El departamento tiene una alta dependencia de las regalías y de las transferencias del SGP,
al punto que las regalías incorporadas en el bienio y los recursos del SGP representan mas
de tres veces los recursos propios del Departamento.
2015/2014
Promedio Año
2015/2012
2012 2015
Ingresos de Recaudo Propio 140.937 148.165 157.369 168.422 0% 2% 21% 23%
Ingresos por Transferencias 313.191 338.727 355.786 320.817 -16% -3% 47% 45%
Ingresos de Capital 105.159 70.863 77.858 81.635 7% -1% 16% 11%
Desembolsos de Crédito 0 13.000 2.000 6.000 181% N/A 0% 1%
Recursos del Balance 102.241 92.864 121.797 141.964 9% 7% 15% 20%
TOTAL INGRESOS 661.529 663.620 714.809 718.839 -6% -1% 100% 100%
valores en millones de $
Composiciones
Concepto 2014 20152012 2013
Variación Real
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Comportamiento de los Ingresos

6. • El crecimiento de los gastos en FBKF se explicó esencialmente por el aumento de la inversión en los
sectores de Vías y Vivienda.
• El comportamiento de los gastos de funcionamiento fue el reflejo del aumento de las trasferencias,
especialmente por pago de pasivos al Fondo Nacional De Prestaciones Sociales Del Magisterio por
$10.306 millones. Las transferencias siguen representando más del 70% de los gastos de
funcionamiento y los principales componentes de este rubro lo constituyeron en esta vigencia las
mesadas pensionales (49%) y la transferencia al FONPET (12%)
• En 2015 el departamento sirvió deuda financiera por $7.603 millones, 9% real por debajo de lo
registrado en 2014, comportamiento explicado por las mayores amortizaciones de acuerdo con el
perfil de vencimientos
Comportamiento
de los Gastos
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015/2014
Promedio Año
2015/2012
2012 2015
Funcionamiento 80.321 112.426 78.998 97.838 16% 3% 14% 15%
Intereses y Comisiones de Deuda 6.170 670 1.817 1.744 -10% -37% 1% 0%
Gastos Operativos de Inversión 304.054 314.371 374.630 396.244 -1% 5% 52% 59%
FBKF 97.526 96.550 122.255 164.319 26% 14% 17% 25%
Amortizaciones de Deuda 84.813 2.147 4.960 5.859 11% -61% 15% 1%
Otros (*) 6.483 5.163 5.733 4.503 -26% -15% 1% 1%
TOTAL 579.367 531.327 588.394 670.507 7% 1% 100% 100%
Variación Real Composiciones
valores en millones de $
(*) Incluye Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de vigencias anteriores por inversión.
Concepto 2014 20152012 2013

7. • El crecimiento de los gastos en FBKF se explicó esencialmente por el aumento de la inversión en los
sectores de Vías y Vivienda.
• El comportamiento de los gastos de funcionamiento fue el reflejo del aumento de las trasferencias,
especialmente por pago de pasivos al Fondo Nacional De Prestaciones Sociales Del Magisterio por
$10.306 millones. Las transferencias siguen representando más del 70% de los gastos de
funcionamiento y los principales componentes de este rubro lo constituyeron en esta vigencia las
mesadas pensionales (49%) y la transferencia al FONPET (12%)
• En 2015 el departamento sirvió deuda financiera por $7.603 millones, 9% real por debajo de lo
registrado en 2014, comportamiento explicado por las mayores amortizaciones de acuerdo con el
perfil de vencimientos
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015/2014
Promedio Año
2015/2012
2012 2015
Funcionamiento 80.321 112.426 78.998 97.838 16% 3% 14% 15%
Intereses y Comisiones de Deuda 6.170 670 1.817 1.744 -10% -37% 1% 0%
Gastos Operativos de Inversión 304.054 314.371 374.630 396.244 -1% 5% 52% 59%
FBKF 97.526 96.550 122.255 164.319 26% 14% 17% 25%
Amortizaciones de Deuda 84.813 2.147 4.960 5.859 11% -61% 15% 1%
Otros (*) 6.483 5.163 5.733 4.503 -26% -15% 1% 1%
TOTAL 579.367 531.327 588.394 670.507 7% 1% 100% 100%
Variación Real Composiciones
valores en millones de $
(*) Incluye Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de vigencias anteriores por inversión.
Concepto 2014 20152012 2013
Comportamiento de los Gastos

8. Distribución de la inversión
• En el último periodo de gobierno, los sectores de educación y salud fueron los
principales receptores de la inversión ejecutada por el departamento.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total sin SGR : $560 mil millones
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
57%
18%
5%
2% 2%
15%
65%
11%
4%
1%
7%
12%
2012 2015

9. Situación de la deuda
• Entre 2012 y 2015, el departamento mantuvo
su nivel de deuda pública en 0,17% del PIB.
• Al cierre de 2015, el 100% de la deuda
pública era interna. El costo promedio de la
deuda es de DTF + 2% y se destinó
principalmente por la construcción,
mejoramiento y mantenimiento de
infraestructura física y vías.
• El perfil de la deuda muestra que los períodos
de amortización se concentran entre 2016 y
2020, en el cual se proyecta cancelar el 83%
del saldo, y el restante se amortiza en los
siguientes seis años.
• Calificación de riesgo: A
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
y Perfil (%)
0,00%
0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
0,50%
0,60%
0,70%
0,80%
0,90%
1,00%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
24%
20%
14%
15%
11%
4%
3% 3%

10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2016, el departamento se ubicaba en semáforo
verde.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y
recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión
recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la
deuda) eleva los indicadores.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Indicador 2012 2013 2014 2015
Solvencia 0% 0% 1% 1%
Sostenibilidad 0% 0% 0% 3%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
Solvencia 0% 0% 2% 4%
Sostenibilidad 0% 37% 17% 52%
Capacidad Real de Pago (*)
INDICADORES DE LEY 358 DE 1997
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado por
la ley 617 de 2000 (70%).
• El leve deterioro en el indicador
en 2015 se explicó por el
descenso real de los ICLD en un
contexto de mayores GF; en
todo caso, se mantuvo un
margen de holgura significativo
frente al máximo permitido.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.
51% 51%
58%
61%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
2011 2012 2013 2014 2015 2016
ICLD GF % GF/ICLD

12. Indicadores Ley 617/00
• Durante el 2013 y 2014 los gastos tanto de la Administración Central como de
los organismos de control se ubicaron dentro de los límites fijados. Sin
embargo, en el 2015 los gastos ejecutados por la Contraloría incumplieron los
límites de Ley
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Concepto 2012 2013 2014 2015
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 51% 51% 58% 61%
Límite 70% 70% 70% 70%
Diferencia -19% -19% -12% -9%
Transferencias a las Contraloría 2.940 3.696 3.766 4.667
Límite 3.400 4.031 4.164 4.498
Diferencia -460 -335 -397 169
Transferencias a la Asamblea 1.612 1.656 1.711 1.783
Límite 1.601 1.665 1.740 2.528
Diferencia 11 -9 -28 -745
valores en millones de $

13. Pasivo Pensional
• El cálculo actuarial del pasivo pensional sumaba $1 billón, de los cuales
se habían provisionado en el Fondo Nacional de Pensiones Territoriales
- FONPET $636 mil millones, lo que significa que la entidad tenía
cubierto el 60,9% del cálculo actuarial.
• Con respecto a 2014 el departamento disminuyó el cubrimiento del
pasivo en 3 puntos porcentuales producto del incremento del pasivo
pensional (14%).
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2012 839.958 421.525 50,2% 44,7%
2013 821.403 453.105 55,2% 46,1%
2014 914.331 585.742 64,1% 75,0%
2015 1.044.717 636.533 60,9% 62,0%
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

14. Riesgos y Retos
 La combinación de un déficit fiscal en 2015 con un alto rezago presupuestal
confirman la persistencia de debilidades en la planeación financiera y en la
capacidad de ejecución del gasto.
 El Departamento se categorizó para la vigencia 2016 en la segunda categoría, de
acuerdo con la categorización definida por la Ley 617. Lo anterior implica un reto
para el Departamento, en el sentido que el límite del indicador de gastos de
funcionamiento sobre ingresos corrientes de libre destinación (ICLD) pasará a 60%
(actualmente 70%). No obstante, se considera la recategorización como un factor
positivo, dado que es evidencia de los esfuerzos de la administración por mejorar
las finanzas.
 Debido a que su recaudo de rentas propias está limitado por su estructura
económica, y a la disminución en los ingresos por regalías como consecuencia de
la entrada en vigencia del SGR, las necesidades elevadas de inversión del
Departamento deben ser financiadas principalmente con transferencias de la
Nación y recursos de capital (recursos de crédito y cofinanciación).
 Ahora el desafío para afianzar el progreso económico del departamento, es
necesario trabajar en los pilares del cierre de brechas, los cuales se centran en
educación, agua potable y saneamiento básico, salud, vivienda, capacidad
institucional y conectividad de transporte.

15. Ingresos por SGP
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
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Concepto 2015
Educación 268.134
Salud 24.396
Agua Potable y Saneamiento Básico 6.641
TOTAL 299.171
valores en millones de $

16. Gracias