Situación Fiscal y Perspectivas 2016 - Junio 2017

1. Departamento del Quindío :
Situación fiscal y perspectivas
2016 y Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017

2. Vigencia 2016

3. Datos Básicos

4. Antecedentes
• El departamento no ha iniciado programas de saneamiento fiscal.
• Se encuentra ejecutando una medida preventiva de plan de desempeño al uso de
los recursos del SGP – Salud cuya terminación fue extendida hasta 2018 dada la
persistencia de riesgos relacionados con deudas por la atención a PPNA y No POS
y retrasos en la elaboración y aprobación del Plan Financiero Territorial en Salud.
• En 2015 cumplió las normas de responsabilidad fiscal en materia de límites de
gasto, presentó capacidad de endeudamiento y realizó mayores aportes al FONPET
de los establecidos por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público.
• Riesgos y/o retos importantes de la administración central:
 Mejorar el recaudo tributario
 Mejorar la capacidad de programación y ejecución presupuestal
 Monitorear el sector descentralizado y las demandas judiciales

5. Evolución Balance Fiscal
• En 2016 el saldo positivo se explicó
fundamentalmente por una reducción del
déficit de capital dada la contracción de la
inversión (vinculada al ciclo político
presupuestal).
• La evolución del balance fiscal ha sido
similar al agregado de los departamentos
de categoría tercera.
• El ahorro corriente cambió su tendencia
descendente de los últimos años.
• Al culminar el bienio 2015-2016, los
ingresos incorporados del SGR superaron
los compromisos en $3.803 millones .
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

6. Comportamiento de los Ingresos
• En 2016 el recaudo propio se redujo dada la caída de las estampillas, impuesto a vehículos automotores
y licores sin perjuicio del crecimiento de las tasas por juegos de suerte y azar y la participación en el
monopolio de licores.
• El comportamiento positivo de las transferencias fue consecuencia de los mayores recursos del SGP
destinados a salud, agua potable y saneamiento básico.
• Los ingresos de capital cayeron dados los menores recursos del balance, cofinanciaciones, desahorro
del FONPET y el no desembolso de créditos.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

7. Comportamiento de los Gastos
• Como consecuencia de los menores gastos de inversión y funcionamiento, el total
de compromisos disminuyó 29% real frente a la vigencia anterior
• El comportamiento de los gastos de funcionamiento refleja las menores
transferencias realizadas a las entidades descentralizadas y el no recibió recursos
del desahorro del FONPET para realizar el reconocimiento y pago de obligaciones
al FOMAG.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

8. Distribución de la inversión
• Los nuevos compromisos de inversión se redujeron dadas las menores
inversiones principalmente en otros sectores, vías y agua potable, producto de la
reducción de los desembolsos de crédito, el ciclo político y los retrasos en la
aprobación del Plan de Desarrollo.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total sin SGR :
$173.165 millones.

9. Situación de la deuda
• Entre 2014 y 2016, el departamento
incrementó su nivel de deuda pública al pasar
de 0,3% a 0,6% del PIB, nivel superior al
agregado de departamentos de categoría 3ª.
• El departamento solo tiene deuda interna y el
89% se encontraba contratada con la banca
comercial.
• El costo promedio de la deuda es de DTF +
2%, y el portafolio presenta una vida media
de 7 años. El perfil de las amortizaciones
evidencia que 76% de los vencimientos se
concentra entre los años 2017 y 2020.
• Calificación de riesgo: A-
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
y Perfil (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda

10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2017, Quindío se ubicaba en semáforo verde y contaba con
indicadores de solvencia y sostenibilidad superiores al agregado de departamentos de categoría
3a.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con
destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el
pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores al 17% y 88%,
respectivamente.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado
por la ley 617 de 2000 (70%).
• Quindío ha mostrado un
indicador de Ley 617/00 inferior
al agregado de departamentos
de categoría 3a.
• El deterioro del indicador en
2016 se explicó tanto por el
incremento de los GF como por
la reducción del recaudo.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.

12. Pasivo Pensional
• En 2016 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el
sector central, educación y salud) fue del 70,1%, superior al total
departamental.
• Los recursos provisionados en el patrimonio autónomo sumaban
$353.301 millones y la cartera con el FONPET totalizó $504.062
millones al cierre de 2016.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

13. Primer Semestre de 2017

14. Situación Financiera (I)
• Los ingresos recaudados (sin SGR) al primer semestre de 2017 aumentaron 26% real dado los mayores
ingresos de capital y el comportamiento positivo del recaudo tributario y las transferencias.
• El comportamiento positivo de los ingresos tributarios fue explicado principalmente por los mayores
recaudos registrados en los rubros de impuesto de licores, cigarrillos, registro y vehículos, que compensaron
la reducción de los demás renglones.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.

15. Situación Financiera (II)
• Los compromisos de gastos (sin SGR) crecieron 25% real y la ejecución de gastos alcanzó el 47% de lo
presupuestado.
• El comportamiento de los gastos de funcionamiento fue el reflejo de las mayores transferencias de recursos de
estampillas, mientras que los gastos generales y de personal se mantuvieron estables en términos reales.
• La inversión experimentó un crecimiento en todos los sectores, principalmente en educación y otros sectores.
• El servicio de la deuda se incrementó producto principalmente de las mayores amortizaciones.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.

16. Situación Financiera (III)
 El departamento registró déficit fiscal transitorio por $8.960 millones.
 el saldo de la deuda asciende a $38.956 millones y se redujo 5% respecto a diciembre
2016.
 El principal acreedor es el Banco de Occidente. Ninguno de los créditos tiene garantía
de la Nación y le fue ratificada la calificación A-.
 No se evidencian riesgos de incumplimiento de las normas de responsabilidad fiscal.
 El departamento se encuentra ejecutando una medida preventiva de plan de
desempeño en el sector salud (Decreto 028/2008) la cual fue extendida hasta 2018 ya
que presenta deficiencias en el reconocimiento y pago de la deuda por prestación de
servicios y que el Plan Financiero Territorial en Salud PFTS aún no ha sido viabilizado
por el Ministerio de Salud.

17. Principales Riesgos y Retos
Incremento del
Recaudo Tributario
Situación
Financiera
Entidades
Descentralizadas
Procesos Judiciales
Cumplimiento Plan
Desempeño Salud