El documento presenta dos casos sobre el análisis de estados financieros de empresas. El primer caso describe una decisión de inversión en una máquina y su impacto en los estados financieros de la empresa. El segundo caso presenta acciones tomadas por la gerencia para mejorar la situación financiera de una empresa con altos niveles de inventario y deuda, lo que llevó a un incremento en los activos totales de la empresa.

2.  ¿Con que recursos cuenta la
empresa?
 ¿Cómo conseguir estos recursos?
 ¿Como obtuve la caja durante un
periodo?
 ¿Qué tan rentable ha sido mi
negocio durante un periodo?
 ¿Se ha creado valor para los
inversionistas?

3.  Estado de Situación Financiera
 Estado de Resultados
Integrales
 Estado de Flujo de Efectivo
 Estado de Cambios de
Patrimonio

4. Caja Sobregiro y Prestamos
Cuentas por Cobrar Proveedores
Inventarios Otras Cuentas por Pagar
. Pasivo Corriente
.
. Prestamos Bancarios
. Otras Cuentas por Pagar
Activo Corriente Pasivo no Corriente
Activo Fijo Neto Capital Social
Intangibles Reservas
. Utilidades no Distribuidas
. Utilidades del Ejercicio
. .
Activo no Corriente Patrimonio Neto
PASIVO Y PATRIMONIO
VARIABLES STOCK
(-)LIQUIDEZ(+)
(-)GRADODEEXIGIBILIDAD(+)
BALANCE GENERAL
SITUACION FINANCIERA
INVERSIONES FINANCIAMIENTO
USOS ORIGEN
ACTIVOS

9. Creación de ValorInversión de
accionistas

10. Exposición de Casos

11. CASO 1

12.  La Empresa Industrial FAMESA, presenta su Estado de Situación Financiera
al 01.01.2014.
 Los Activos Fijos representa el 66% de los Activos Netos
 El Pasivo representa solamente el 22% y el patrimonio el 78%.

13.  El Estado de Resultados Integrales al Ejercicio 2013

14. ACCIONES
 El 30.05.2014, se toma la decisión de realizar la compra de una
máquina para su proceso industrial por un valor de S/. 30,000.
 Se financiará la compra con un préstamo bancario por un importe
de S/. 20,000 para pagarlo en 5 años a una TEA del 4% y S/.
10,000 con recursos internos (de la caja)
 Para el tratamiento de la depreciación, se aplicará a una tasa del
10% anual.
 Esta inversión logrará incrementar las ventas en S/. 15,000; y los
costos de mano de obra, materias primas y otros gastos
indirectos de fábrica, sin incluir la depreciación se incrementarán
en S/. 8,000; con respecto al ejercicio del año 2013.

15. S/. 30,000
Valor de Máquina
(Activo Fijo)
Financiamiento
Caja
Oblig. Financ.
S/. 10,000
S/. 20,000
Depreciación
S/. 3,000
10% anual
Pasivos
Gastos Financieros

17. S/. 3,000Depreciación

19. La decisión de la compra de la maquina, ocasionó
un incremento del 18% de los Activos Totales.

20. ¿Como interpretar estos indicadores?

21. CASO 2

22.  La Empresa Industria Gráfica E-Color, presenta su Estado de Situación
Financiera al 01.01.2015.
 La empresa presenta alta actividad en sus procesos de almacenamiento
por la gran cantidad de Inventario, entre Materias Primas y Productos
Terminados.
 La empresa presenta pasivos totales representados en un 75% de los
Activos Totales; es una empresa sobre endeudada.
 La empresa tiene problemas de caja.

23.  Estados de Resultado Integrales Ejercicio 2014

24. ACCIONES
La Gerencia evaluó los Estados Financieros y tomará las siguientes
decisiones.
 Reducir el nivel de inventario a la tercera parte de su volumen.
 Negociar la deuda con los proveedores de las materias primas.
 Implementar un Área de Créditos y Cobranzas, para evaluar las
carteras de clientes que solicitan crédito y optimizar la
efectividad de las cobranzas.

25. Luego de un trabajo en equipo se obtiene los siguientes resultados en
la gestión de los inventarios.
EXISTENCIAS 15.04.2015

26. Se realiza las gestiones con los proveedores y se obtiene los siguientes
resultados
CUENTAS POR PAGAR 15.04.2015

27. CUENTAS POR COBRAR 25.08.2015
 Se logra aumentar la rotación de las cuentas por cobrar
de 4.94 a 5.
 Las ventas se incrementan en un 15% con respecto al
ejercicio 2014

31. Las decisiones de la gerencia, ocasionaron un
incremento del 18% de los Activos Totales.

33. MG 33
Recursos
Permanentes
Pasivo no Corriente
Recursos Propios
Activo Corriente
Inmovilizado
RecursosPermanentes
ESTRUCTURA FINANCIERA
BALANCE GENERAL
Pasivo Corriente
Pasivo no Corriente
Recursos Propios
BALANCE GENERAL
ESTRUCTURA FINANCIERA
Activo Corriente
Pasivo Corriente
Inmovilizado
Estructura Financiera

34. MG 34
Estructura de Capital (Apalancamiento Financiero)
(+) Rentabilidad
(-) Riesgo
(-) Rentabilidad
(-) Liquidez (+) Liquidez
Recursos de
Terceros
Inmovilizado
Recursos Propios
BALANCE GENERAL
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Activo CorrienteActivo Corriente
Inmovilizado
Recursos Propios
Recursos de
Terceros
ESTRUCTURA DE CAPITAL
BALANCE GENERAL
(+) Riesgo