Situación fiscal y perspectivas

1. Departamento de Putumayo:
Situación fiscal y perspectivas

2. Datos Básicos
El departamento de Putumayo hace parte de la región Centro Sur Amazonia de
acuerdo con lo contemplado en el Plan Nacional de Desarrollo 2015-2018. Cuenta
con una superficie de 24.885 km2 que representa el 1,2% del territorio nacional,
distribuidos en 13 municipios.
Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 13 1.102 1,2%
Area (Km 2) 24.885 1.144.748 2,2%
Población (Censo 2005 - DANE) 341.034 55.438.632 0,6%
PIB (Millones de Pesos) - DANE 4.560.821 569.563.951 0,8%
Inversión (Millones de Pesos) 359.529 23.797.597 1,5%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 0 2.799.320 0,0%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 13,4 10,3
Recursos Propios per cápita (Pesos) 90.522 138.612
SGP per cápita (Pesos) 566.096 179.881
Inversión per cápita (Pesos) 1.054.231 429.260
Deuda Pública per cápita (Pesos) 0 50.494
NBI 2005 - DANE 36,00% 27,80%
Categoria Presupuestal 4
2014

3. Antecedentes
• El departamento adelantó un acuerdo de reestructuración desde octubre de 2009 y hasta noviembre
de 2013. Los pagos de acreencias ascendieron a $22.249 millones, equivalente al 63% del valor de
acreencias incorporadas en el acuerdo después de ajustes y depuraciones. Teniendo en cuenta que
al vencimiento del plazo aún se tenía saldos de acreencias ciertas y contingentes, se dispuso a la
finalización del acuerdo de reestructuración de pasivos la conformación de fondos para acreencias
condicionales y contingencias y los recursos para la suscripción del Patrimonio Autónomo garantía
del pasivo pensional por $30.000 millones, con el fin de garantizar la sostenibilidad fiscal de la
Gobernación de Putumayo.
• En el marco del decreto 028 de 2008 el departamento ejecutó un Plan de Desempeño en el sector
salud, medida que fue levantada en diciembre de 2014. Bajo esta misma normatividad se tomó la
medida de asunción temporal de competencias en el sector educación por parte de la Nación durante
el periodo 2009-2013, medida que finalizó luego de que en la última evaluación de la DAF evidenciara
la erradicación de los riesgos que la generaron.
• Hasta 2013 fue recurrente el incumplimiento de límites de gasto en el sector central, por el alto peso
de los gastos en pensiones que han representado más del 30% del gasto de funcionamiento del
Departamento. También excedió el límite de los gastos de la Asamblea Departamental.
• El departamento continuaba presentando riesgos financieros asociados a las demandas en su contra
y a la situación de algunas descentralizadas e inversiones, en especial relativo al proceso de
liquidación de Selvasalud EPSS.
• Aplicando los lineamientos establecidos en la Ley 358 de 1997se encuentra en instancia autónoma
de endeudamiento.

4. Evolución Balance Fiscal
• En 2014 registró déficit fiscal de $19.205
millones, equivalente al 0,42% del PIB
Departamental. Al sumar los recursos del
balance, los ingresos ejecutados durante
el año 2014 resultaron superiores en
$134.924 millones a los gastos
comprometidos.
• Los ingresos del Sistema General de
Regalías para el bienio 2013 – 2014
sumaron $137.152 millones, de los cuales
el 45% fueron asignaciones directas. De
éste valor se invirtió durante este mismo
lapso $$110.466 millones, lo que llevó a
un superávit de $26.663 millones,
equivalentes al 0,58% del PIB del
Departamento.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
-1,06%
-0,42%
1,13%
0,58%
2013 2014
Balance Fiscal Balance SGR
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de
hacienda.

5. Comportamiento de los Ingresos
• Los ingresos diferentes al SGR decrecieron el 1%, originado en el descenso en los recursos del balance. Los ingresos
tributarios presentaron un comportamiento positivo (crecieron el 13%), de los cuales los de mejor desempeño fueron las
estampillas (relacionado con la actividad contractual) y los impuestos al consumo de cerveza y cigarrillos y tabaco. Entre tanto
se evidenciaron descensos en el impuesto de licores y en registro y anotación.
• Las incorporaciones del SGR durante el bienio 2013-2014 fueron por $137.152 millones, de los cuales de los cuales $115.613
millones fueron incorporados en el primer año del bienio, y se constituyeron en un motor de desarrollo de proyectos en este
periodo. Al evaluar la representatividad de estos recursos se observa que fueron equivalentes al 27% de los demás ingresos
ejecutados en este mismo periodo (sin recursos del balance), al 37% de los valores asignados del Sistema General de
Participaciones y al 186% del recaudo de impuestos.
• De los recursos administrados por el Departamento en 2014, la mayor participación la obtuvieron las transferencias, seguidas
por los ingresos propios y los de capital. Sin embargo, el hecho de que el 35% de las fuentes proviniera de recursos de
vigencias anteriores, evidencia un reto inmediato que en materia de ejecución presupuestal tiene la entidad territorial.
• La entidad territorial no obtuvo nuevos desembolsos de recursos del crédito.
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de hacienda.
Variación Real
2014/2013 2013 2014
Ingresos de Recaudo Propio 28.358 30.871 5% 5% 7%
Ingresos por Transferencias 200.728 212.952 2% 38% 48%
Ingresos de Capital 6.969 20.834 188% 1% 5%
Desembolsos de Crédito 0 0 Ne 0% 0%
Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 172.377 154.129 -14% 33% 35%
Ingresos SGR 115.613 21.539 -82% 22% 5%
TOTAL INGRESOS 524.045 440.325 -19% 100% 100%
Composiciones
Concepto 2013 2014
valores en millones de $

6. Comportamiento de los Gastos
• En 2014 la estructura del gasto del Departamento se focalizó en la inversión (90% del total). Los financiados con recursos
diferentes al SGR crecieron 0.3% en términos reales frente a 2013, mientras que los cubiertos con SGR disminuyeron
207%, de manera que conjuntamente decrecieron 12%. Frente a las metas de ejecución, se observó que los gastos de
inversión presentaron el indicador más bajo (del 66%). Los sectores de inversión con ejecución superior al 90% fueron
educación, promoción del desarrollo y equipamento urbano. Entre tanto, los de ejecución por debajo del 50% frente a lo
presupuestado fueron los sectores de salud, agua potable y saneamiento básico y atención a grupos vulnerables y
fortalecimiento institucional. Los gastos de funcionamiento descendieron 8% por la reducción en el 71% de los aportes al
FONPET.
• Los compromisos con cargo a recursos del SGR durante el bienio 2013-2014 ascendieron a $110.488 millones, de los
cuales $73.580 millones fueron ejecutados en el 2013. Estos gastos se orientaron en el 100% a proyectos de inversión.
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de hacienda.
Variación Real
2014/2013 2013 2014
Funcionamiento 32.701 31.175 -8% 9% 10%
Intereses y Comisiones de Deuda 0 0 Ne 0% 0%
Gastos Operativos de Inversión 184.678 192.091 0% 53% 60%
FBKF 56.965 59.036 0% 16% 18%
Amortizaciones de Deuda 0 0 Ne 0% 0%
Otros (*) 927 1.560 62% 0% 0%
Gastos SGR 73.580 36.908 -52% 21% 12%
TOTAL 348.850 320.771 -11% 100% 100%
Composiciones
(*) Incluye Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de vigencias anteriores
Concepto 2013 2014
valores en millones de $

7. Distribución de la inversión
El 87% de la inversión fue financiada con recursos diferentes del SGR. Se resalta el
crecimiento de la formación bruta de capital, la que en términos reales creció el 12%, siendo los
sectores de salud y otros sectores los más favorecidos
Inversión total del año : $284.833 millones.
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de hacienda.
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
63%
8% 10%
0%
6%
13%
67%
11%
4%
0%
3%
15%
2013 2014

8. Situación de la deuda
• Al cierre de 2014, el departamento no posee saldos de duda pública.
Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP
0,00%
0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
0,50%
0,60%
0,70%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

9. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2015, el departamento se ubica en semáforo verde. Para el
cálculo de estos indicadores no se tienen en cuenta los ingresos por concepto de regalías
(antiguo y nuevo SGR), ni las vigencias futuras y saldo de la deuda financiadas con estas.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos
con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e
incluyendo el saldo de los pasivos de vigencias anteriores) confirma la capacidad de
endeudamiento autónoma.
Indicador 2013 2014
Solvencia 0% 0%
Sostenibilidad 0% 0%
Semáforo VERDE VERDE
Solvencia 0% 0%
Sostenibilidad 35% 53%
Semáforo TIENE TIENE
Capacidad Real de Pago
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de hacienda.

10. Indicador GF/ICLD Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la relación
entre GF e ICLD ha superado el límite
contemplado por la ley 617 de 2000
(70%), aunque ha mantenido una
tendencia decreciente.
• Este indicador se explica en la alta
carga pensional del departamento, que
representa en promedio mas del 30% de
los gastos de funcionamiento del la
administración central.
• Al comparar los ICLD calculados para la
vigencia, respecto a los registrados en
la vigencia anterior, se evidenció un
incremento del 8% mientras que los
gastos de funcionamiento GF crecieron
el 3%. Los primeros se vieron
favorecidos por la exención en los
aportes al FONPET.(*) No incluye transferencias a organismos de control.
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de hacienda.

11. Indicadores Ley 617/00
Si bien los indicadores de gasto del sector central y de la Asamblea han
mejorado, al cierre de 2014 estuvieron nuevamente por encima de los topes
autorizados.
Concepto 2011 2012 2013 2014
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 98% 91% 89% 84%
Límite 70% 70% 70% 70%
Diferencia 28% 21% 19% 14%
Transferencias a las Contraloría 850 868 982 978
Límite 834 905 1.030 1.100
Diferencia 16 -37 -49 -122
Transferencias a la Asamblea 1.544 1.633 1.698 1.643
Límite 1.387 1.467 1.526 1.595
Diferencia 158 166 172 48
valores en millones de $
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de hacienda.

12. Pasivo Pensional
La actualización del cálculo actuarial y el ritmo de crecimiento de los aportes al
FONPET, le han permitido al departamento cubrir el 109% de su pasivo pensional,
encontrándose por encima del promedio departamental.
En 2014, la entidad territorial fue favorecida con la reducción de los aportes de origen
departamental, al tener en cuenta los niveles de provisión de los últimos años.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2011 320.211 121.118 37,8% 25,7%
2012 335.267 227.092 67,7% 44,7%
2013 338.206 259.279 76,7% 46,1%
2014 308.564 336.093 108,9% 75,0%
(e) Estimado
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de hacienda.

13. Riesgos y retos
• El departamento ha mostrado un aumento sostenido de los ingresos tributarios, en especial por el
impulso de las inversiones y obras de infraestructura iniciadas por el sector público que repercuten
en el recaudo de estampillas y contribuciones. Esto se convierte en fortaleza dada la alta
dependencia del sector petróleo en el departamento que puede verse afectado por la reducción en
los precios. Así mismo los avances en la provisión del pasivo pensional, gracias a la aplicación de
normas como la ley 549/99; la estimación de pasivos contingentes y la conformación del fondo
respectivo, constituyen fortalezas adicionales para las finanzas departamentales. Sin embargo es
preciso que el departamento fortalezca sus herramientas de defensa y continúe con el
fortalecimiento de las provisiones en el fondo de contingencias.
• Las vulnerabilidades están asociadas con el aumento del rezago presupuestal, lo cual indicaría
posibles retrasos e ineficiencias en la ejecución del gasto (en especial el de inversión) y las
debilidades financieras del sector descentralizado en términos de generación de ingresos,
generación de déficit recurrente y riesgo de liquidez, en especial en las empresas del sector salud.
• Es fundamental que se tomen las acciones relacionadas con la revisión de legalidad de las
pensiones reconocidas, que representan una porción importante del funcionamiento de la
administración central, y en la normalización del cobro y reconocimiento de las cuotas partes
pensionales. La existencia de estas obligaciones corrientes han llevado al incumplimiento recurrente
de los límites de gasto.