Situación Fiscal y Perspectivas 2016 - Junio 2017

1. Municipio de Armenia: Situación
fiscal y perspectivas
2016 y Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017

2. Vigencia 2016

3. Datos Básicos

4. Antecedentes
• El municipio no ha iniciado programas de saneamiento fiscal.
• En 2015 cumplió las normas de responsabilidad fiscal en materia de límites de
gasto y presentó capacidad de endeudamiento.
• Riesgos y/o retos importantes de la administración central:
 Fortalecimiento de la fiscalización y recaudo de rentas con un comportamiento
recurrente y no asociados a hechos coyunturales como el desarrollo de obras
de infraestructura.
 Mejoramiento de los procesos de programación y ejecución del gasto.
 Monitorear el sector descentralizado y las demandas judiciales.

5. Evolución Balance Fiscal
• En 2016 el saldo positivo se explicó tanto
por el comportamiento positivo del balance
corriente como por la reducción del déficit
de capital.
• La evolución del balance fiscal ha sido
mejor que la del agregado de los
municipios de categoría primera.
• El ahorro corriente continuó su tendencia
creciente de los últimos años.
• Al culminar el bienio 2015-2016, los
ingresos incorporados del SGR
ascendieron a $20 millones asignados al
fortalecimiento institucional de la Secretaria
de Planeación y el OCAD.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

6. Comportamiento de los Ingresos
• En 2016 los menores recaudos por concepto de impuesto predial y transporte de gasoductos y
oleoductos generaron la reducción de los ingresos tributarios en términos reales. No obstante, los
ingresos no tributarios presentaron un crecimiento importante como consecuencia del recaudo de la
contribución por valorización que ascendió a $37.000 millones.
• El comportamiento de las transferencias reflejó tanto el crecimiento de lo asignado por SGP, como por el
FOSYGA y ETESA.
• Los ingresos de capital crecieron dado el desahorro de recursos del FONPET.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

7. Comportamiento de los Gastos
• Como consecuencia de los mayores gastos de inversión, funcionamiento y servicio
de la deuda, el total de compromisos creció 10% real frente a la vigencia anterior
• El comportamiento de los gastos de funcionamiento es consecuencia
principalmente de las mayores transferencias dado el pago sin situación de fondos
realizado al FOMAG con recursos del FONPET y el incremento en el pago de
sentencias y conciliaciones.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

8. Distribución de la inversión
• Sin perjuicio de las menores inversiones en otros sectores, vivienda y agua
potable, los nuevos compromisos de inversión financiados con recursos
diferentes al SGR crecieron 7% en términos reales respecto a 2015 dado el
incremento de las inversiones en vías y educación.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total sin SGR :
$317.404 millones.

9. Situación de la deuda
• Entre 2014 y 2016, el municipio incrementó
su nivel de deuda pública al pasar de $26.394
millones a $104.015, nivel superior al
agregado de municipios de categoría 1ª.
• En 2016 recibió desembolsos por $25.000
millones de dos créditos contratados para
financiar obras viales, garantizados con la
contribución por valorización.
• El municipio tiene contratados 12 créditos
con la banca comercial interna
• El costo promedio de la deuda es de DTF +
2%; el perfil de las amortizaciones evidencia
que 90% de los vencimientos se concentra
entre los años 2017 y 2020.
• Calificación de riesgo: BBB
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
y Perfil (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda

10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2017, Quindío se ubicaba en semáforo verde y contaba con
indicadores de solvencia y sostenibilidad superiores al agregado de municipios de categoría 1a.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con
destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el
pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores al 17% y
114%, respectivamente.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado
por la ley 617 de 2000 (65%).
• Armenia ha mostrado un
indicador de Ley 617/00
superior al agregado de
municipios de categoría 1a.
• El deterioro del indicador en
2016 se explicó tanto por el
incremento de los GF como por
la reducción del recaudo.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.

12. Pasivo Pensional
• En 2016 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el
sector central, educación y salud) fue del 94,6%, superior al total de
capitales.
• Los recursos provisionados en el patrimonio autónomo sumaban
$152.274 millones y la cartera con el FONPET totalizó $160.954
millones al cierre de 2016.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

13. Primer Semestre de 2017

14. Situación Financiera (I)
• Los ingresos recaudados (sin SGR) al primer semestre de 2017 aumentaron 8% real dado los
mayores ingresos de capital y transferencias que compensaron el menor recaudo propio.
• Los mayores recaudos por estampillas, impuesto predial e industria y comercio generaron el
crecimiento de los ingresos tributarios.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.

15. Situación Financiera (II)
• Los compromisos de gastos (sin SGR) se redujeron 28% real y la ejecución de gastos alcanzó el 41% de
lo presupuestado.
• El comportamiento de los gastos de funcionamiento evidencia el seguimiento que viene realizado la
administración territorial a este tipo de gastos.
• Los gastos de inversión se redujeron como consecuencia de las menores inversiones en vías, salud y
otros sectores.
• El servicio de la deuda se incrementó producto principalmente de las mayores amortizaciones.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.

16. Situación Financiera (III)
 El municipio registró superávit fiscal transitorio por $12.744 millones.
 el saldo de la deuda asciende a $94.398 millones y se redujo 9% respecto a
diciembre 2016.
 El municipio tiene contratados 12 créditos con la banca comercial cuyo servicio
de la deuda se financia con el impuesto predial, la contribución de valorización y
sobretasa a la gasolina. Ninguno de los créditos tiene garantía de la Nación.
 No se evidencian riesgos de incumplimiento de las normas de responsabilidad
fiscal.

17. Principales Riesgos y Retos
Incremento del
Recaudo Tributario
Consistencia de la
Información
Financiera
Situación
Financiera
Entidades
Descentralizadas
Procesos Judiciales