Situación fiscal y perspectivas

1. Departamento del Meta:
Situación fiscal y perspectivas

2. Datos Básicos
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 29 1.102 2,6%
Area (Km 2) 85.635 1.144.748 7,5%
Población (Censo 2005 - DANE) 943.072 55.438.632 1,7%
PIB (Millones de Pesos) - DANE 43.541.789 569.563.951 7,6%
Inversión (Millones de Pesos) 1.345.629 23.797.597 5,7%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 161.500 2.799.320 5,8%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 46,2 10,3
Recursos Propios per cápita (Pesos) 222.744 138.612
SGP per cápita (Pesos) 233.031 179.881
Inversión per cápita (Pesos) 1.426.857 429.260
Deuda Pública per cápita (Pesos) 171.249 50.494
NBI 2005 - DANE 25,03% 27,80%
Categoria Presupuestal 1
2014
El departamento del Meta hace parte de la región Llano de acuerdo con lo
contemplado en el Plan Nacional de Desarrollo 2015-2018. Cuenta con una superficie
de 85.635 km2 que representa el 7% del territorio nacional, distribuida en 29
municipios.
Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

3. Antecedentes
• La entidad no ha suscrito planes de ajuste fiscal con apoyo de la Nación durante el último bienio, y ha
mantenido índices de desempeño fiscal e integral en rangos sostenibles de solvencia, capacidad de
ahorro, generación de recursos propios y magnitud de la inversión, y cuenta con nivel de cobertura en
educación del 93% y salud 82% (45% del subsidiado, 44% contributivo, 10% no asegurado y 1%
excepción).
• En 2013 cumplió las normas de responsabilidad fiscal (límites de gasto, endeudamiento y de aportes al
Fonpet), evidenciando ahorro corriente y solvencia financiera creciente, influenciados principalmente por
un mayor flujo de regalías petroleras. No obstante, presentó debilidades en la planeación financiera y en
la capacidad de ejecución del gasto al obtener disponibilidades de recursos importantes y un notable
rezago presupuestal al cierre del año.
• Cuenta con calificación de riesgo A- con perspectiva estable para sus finanzas, destacando el
cumplimiento de las normas de responsabilidad fiscal, el moderado monto de la deuda pública como
proporción de los ingresos corrientes y los altos niveles de liquidez existentes, la cual fue otorgada por
la firma Fitch Ratings Colombia S.A. el 10 de diciembre de 2014..
• Continúan siendo retos importantes de la administración central:
 Mejorar los procedimientos de administración financiera al tener en cuenta el elevado monto de
los recursos del balance y de reservas presupuestales.
 Monitorear y fortalecer la situación financiera del sector descentralizado.
 Depuración contable y del pasivo pensional.
 Fortalecer la defensa jurídica.

4. Evolución Balance Fiscal
• En 2014 registró superávit fiscal cercano a
los $57.305 millones, revirtiendo el resultado
negativo obtenido en la vigencia anterior
($286.628 millones).
• Este resultado se explicó por la contracción
de todos los conceptos de gasto, que fue
liderada por la inversión (caída del 46%
términos reales), así como la baja capacidad
de ejecución del mismo al representar el
61% de los ingresos incorporados en su
presupuesto anual.
• Con la incorporación de recursos del balance
y de endeudamiento neto en su presupuesto,
aumentó la diferencia y obtuvo un superávit
presupuestal de $264.533 millones.
• Al finalizar el bienio 2013-2014, la entidad
contaba con recursos del SGR cercanos a
los $680.353 millones, para financiar nuevos
compromisos de inversión.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
-0,71%
0,13%
1,27%
1,56%
2013 2014
Balance Fiscal Balance SGR
Fuente: Cálculos DAF
con información de la secretaría de hacienda.

5. Comportamiento de los Ingresos
• Los ingresos diferentes al SGR cayeron 30%. Los recursos del balance mostraron una disminución significativa, explicada
por la ejecución de un monto significativo de saldos de regalías y compensaciones provenientes del sistema anterior (Leyes
141/94 y 756/02), los cuales cumplieron su ciclo presupuestal.
• El comportamiento negativo en el recaudo de los ingresos tributarios fue explicado principalmente por la desaceleración en
el recaudo de los impuestos al consumo (licores, cerveza, cigarrillos y tabaco), las estampillas y otros impuestos. Los
impuestos al consumo obtuvieron nuevamente la mayor representatividad, seguidos por las estampillas, registro y anotación,
otros impuestos, vehículos automotores y la sobretasa a la gasolina.
• La variación negativa de las transferencias fue jalonada principalmente por la caída del 25% en las provenientes del nivel
nacional, relacionadas con la sobretasa al ACPM, las otras destinadas a inversión en los sectores de educación y salud, y
los giros realizados por la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH) por concepto de margen de comercialización. Por su
parte, las recibidas del Sistema General de Participaciones (SGP) crecieron 6%, siendo las destinadas a financiar
inversiones del sector educación las de mayor participación (80%).
• La entidad territorial obtuvo nuevos desembolsos de recursos del crédito por $6.158 millones.
• Las incorporaciones del SGR con aprobación previa del OCAD ($603.026 millones) cayeron 43% en términos reales frente a
las autorizadas en 2013; sin embargo, al tener en cuenta el resultado consolidado del bienio 2013-2014 constituyeron un
impulso notable para la ejecución de proyectos de inversión del Departamento.
Variación Real
2014/2013 2013 2014
Ingresos de Recaudo Propio 218.693 210.064 -7% 10% 15%
Ingresos por Transferencias 251.920 258.789 -1% 12% 19%
Ingresos de Capital 97.423 93.676 -7% 5% 7%
Desembolsos de Crédito 19.109 6.158 -69% 1% 0%
Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 502.472 222.246 -57% 24% 16%
Ingresos SGR 1.018.983 603.026 -43% 48% 43%
TOTAL INGRESOS 2.108.600 1.393.959 -36% 100% 100%
Composiciones
Concepto 2013 2014
valores en millones de $
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de hacienda.

6. Comportamiento de los Gastos
• En 2014 la estructura del gasto del Departamento se focalizó en la inversión (87% del total), y estuvo soportada principalmente en la
fuente de regalías, seguida de las transferencias nacionales.
• Si bien los ingresos propios cayeron 7% real los gastos de funcionamiento cayeron 30%, lo cual fue explicado en mayor proporción por
la disminución de la capitalización de la provisión de pensiones del sector educativo con recursos del Desahorro del FONPET
efectuada en 2013 y por menores transferencias para el aprovisionamiento legal de dicho fondo al aplicar la reducción del 60% en sus
aportes, que le fue notificada por la Dirección General de Regulación Económica de la Seguridad Social (DRESS) del Ministerio de
Hacienda y Crédito Público.
• Al analizar el comportamiento anual de los compromisos de inversión, se evidencia que los autorizados con fuentes diferentes al SGR
cayeron 46% real frente a los registrados en 2013 y los financiados con SGR crecieron 7% , lo cual se tradujo en una caída conjunta
del 27%. Los sectores más beneficiados de las inversiones con recursos diferentes al SGR fueron educación y otros, mientras que con
el SGR fueron vías, agua potable y educación, lo que refleja que este último obtuvo la mayor participación de la inversión anual (30%),
seguido por vías (20%), otros (17%) y agua potable (15%).
• Por servicio de la deuda se comprometieron $38.116 millones, destinados en un 55% para amortizar deuda, 34% al pago de intereses,
8% a aportes al Fondo de Contingencias de las Entidades Estatales y 3% al pago de bonos pensionales.
Variación Real
2014/2013 2013 2014
Funcionamiento 115.590 83.899 -30% 8% 9%
Intereses y Comisiones de Deuda 14.140 12.811 -13% 1% 1%
Gastos Operativos de Inversión 262.576 251.984 -7% 19% 26%
FBKF 459.126 152.401 -68% 33% 16%
Amortizaciones de Deuda 21.513 21.176 -5% 2% 2%
Otros (*) 3.232 4.129 23% 0% 0%
Gastos SGR 508.224 433.432 -18% 37% 45%
TOTAL 1.384.401 959.832 -33% 100% 100%
Composiciones
(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores
por inv ersión.
Concepto 2013 2014
valores en millones de $
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de hacienda.

7. Distribución de la inversión
El 52% de la inversión fue financiada con recursos del SGR y benefició principalmente los sectores vías, agua
potable, educación y vivienda. En el sector de agua potable la Gobernación viene desarrollando y ejecutando el
programa “Agua para la Prosperidad”, que busca apoyar la financiación de proyectos de inversión en materia de
alcantarillado pluvial y sanitario en municipios como Villavicencio, San Martín, Fuentedeoro, Acacías, San Carlos de
Guaroa, Uribe, Puerto López, Guamal y Granada.
Inversión total del año : $837.817 millones.
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de hacienda.
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
21%
16%
9%
10%
18%
27%
30%
10%
15%
8%
20%
17%
2013 2014

8. Situación de la deuda
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
Perfil de Vencimientos (%)
• La entidad obtuvo desembolsos de recursos
del crédito por $6,158 millones durante el
2014. Sin embargo, ejecuto amortizaciones
de deuda pública por $21.176 millones
obteniendo un saldo al cierre del año de
$161.500 millones (0,4% del PIB del
departamento).
Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN – MHCP
0,00%
0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
0,50%
0,60%
0,70%
0,80%
0,90%
1,00%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
• El 80% de la deuda pública estaba contratada
con los Bancos de Bogotá (58%), BBVA (12%),
Bancolombia (9%), Popular y Colpatria (1%), y el
20% restante correspondió a contratos de
leasing financiero con Leasing Bancolombia S.A.
(16%) y Leasing de Occidente S.A. (4%).
• El perfil de la deuda, que incluye créditos
contratados pero no desembolsados por la banca
comercial interna al departamento por $6.135
millones, muestra que los períodos de
amortización se concentran en los próximos seis
años.
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
14%
12%
11% 11% 12% 12% 12%
10%
4%
1%
1%
0%

9. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2015, el departamento se ubica en semáforo verde. Para el cálculo
de estos indicadores no se tienen en cuenta los ingresos por concepto de regalías (antiguo y
nuevo SGR), ni las vigencias futuras y saldo de la deuda financiadas con estas.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con
destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e
incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) evidencia un
cambio importante en los indicadores de solvencia y sostenibilidad.
Indicador 2013 2014
Solvencia 3% 2%
Sostenibilidad 14% 9%
Semáforo VERDE VERDE
Solvencia -5% 10%
Sostenibilidad 102% 204%
Semáforo AHORRO NEGATIVO NO TIENE
Capacidad Real de Pago
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de hacienda.

10. Indicador GF/ICLD Administración Central
• El departamento se clasificó en
categoría primera para la vigencia
2014 en concordancia con lo
establecido en la Ley 617 de 2000.
• Al igual que en 2013, la relación
GF/ICLD se ajustó al límite
contemplado por la ley 617 de 2000
que para 2014 fue del 55%, y ha
mantenido una tendencia decreciente.
• Al comparar los ICLD calculados para
la vigencia, respecto a los registrados
en la vigencia anterior, se evidenció
un incremento real del 7%, mientras
que los gastos de funcionamiento GF
cayeron 6%.
(*) No incluye transferencias a organismos de control.
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de hacienda.
64% 62%
60%
53%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
ICLD GF % GF/ICLD

11. Indicadores Ley 617/00
Los gastos de la Contraloría y de la Asamblea Departamental, estuvieron
dentro del límite establecido en la Ley.
Concepto 2011 2012 2013 2014
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 64% 62% 60% 53%
Límite 60% 60% 60% 55%
Diferencia 4% 2% 0% -2%
Transferencias a las Contraloría 2.843 3.459 3.590 3.448
Límite 3.087 3.559 3.711 3.490
Diferencia -244 -100 -120 -42
Transferencias a la Asamblea 2.251 2.420 2.517 2.723
Límite 2.287 2.420 2.517 2.725
Diferencia -36 0 -1 -3
valores en millones de $
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de hacienda.

12. Pasivo Pensional
La actualización del cálculo actuarial y el ritmo de crecimiento de los aportes al FONPET, le
han permitido al departamento cubrir el 97% de su pasivo pensional, encontrándose por
encima del promedio departamental.
En 2014, la entidad territorial apropió recursos al mencionado fondo por $7.069 millones,
teniendo en cuenta la aplicación del Modelo de Administración Financiera a que se refiere
el parágrafo 8º del artículo 2º de la Ley 549 de 1999 y del Decreto 055 de 2009,
permitiendo a la entidad territorial la reducción del 60% de sus aportes y reorientar estos
recursos con el fin de atender necesidades o proyectos de inversión.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2011 786.231 420.573 53% 26%
2012 794.590 605.628 76% 45%
2013 721.749 639.478 89% 46%
2014 784.032 761.875 97% 75%
valores en millones de $
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de hacienda.

13. Riesgos
 Generan vulnerabilidades en materia de planificación y gestión financiera para la Administración Departamental, el
incumplimiento de sus metas presupuestales de gasto, al obtener un monto importante de saldos disponibles
(resultado fiscal superavitario), gastos no ejecutados y una moderada ejecución de las reservas presupuestales que
debieron obligarse durante el año de su vigencia.
 La caída de sus ingresos propios en general y de las transferencias entregadas por la Nación para inversiones en
los principales sectores de inversión, generan una mayor dependencia de las asignaciones de regalías y
compensaciones, y una alta concentración de las actividades económicas del sector productivo en el que se
generan, lo que puede ocasionar un atraso en la cobertura y calidad del suministro de bienes públicos relevantes
para el desarrollo local y regional en otros sectores importantes.
 Llama la atención el monto del pasivo no financiero de vigencias anteriores estimado con la información contable
registrada en los informes CGN, el cual representa el 26% de los recaudos efectivos del año. Dicho pasivo
demanda acciones para su verificación y depuración, más si se tiene en cuenta que fue superior en un 97% al
calculado en 2013 y puede poner en riesgo la capacidad de pago de la entidad.
 Los pasivos contingentes demandan una labor continua de seguimiento y defensa judicial efectiva, con el objeto de
minimizar los efectos negativos que pueden generar para las finanzas del Departamento si se constituyen como
obligaciones ciertas y exigibles.
 Las 6 ESE que fueron categorizadas en riesgo por el Ministerio de Salud y Protección Social (MSPS) presentaron
PSFF, los cuales fueron viabilizados y se encontraban en ejecución al cierre de 2014. Al cierre 2014 la red pública
mostró un déficit de $23.609 millones, 29% superior frente al obtenido en 2013.
 El Departamento fue priorizado para aplicar las actividades de seguimiento y control al uso de recursos del SGP,
incluidas en la estrategia a la que se refiere el Decreto 028 de 2008, debido a que se categorizó en riesgo crítico
alto en el Informe de Monitoreo enviado por el Ministerio de Educación Nacional (MEN), evidenciando debilidades
en la prestación del servicio educativo por los componentes de cobertura, pertinencia, calidad, gestión,
incorporación, ejecución de recursos, pensiones y planta de personal.

14. Retos
 Al cierre de 2014, de los recursos administrados por la entidad territorial, el gasto ejecutado y en ejecución
representó el 61% de los ingresos incorporados en su presupuesto anual, por lo cual sigue consolidándose
como un reto importante para su Administración mejorar la capacidad de ejecución de los recursos con los
que cuenta.
 La alta participación de las regalías y de las transferencias en el total de los recursos administrados por el
departamento, y el hecho de que el 25% de las fuentes proviniera de recursos de vigencias anteriores.
 En el último bienio, se han anunciado hallazgos de nuevos yacimientos petroleros en el territorio del
Departamento; sin embargo, la coyuntura económica generada por la devaluación del peso frente al dólar y
por la caída de los precios internacionales del crudo ha generado una disminución considerable en las
asignaciones de regalías directas del Sistema General de Regalías (SGR) a nivel nacional. Al ser uno de los
principales productores de crudo y gas, existe una expectativa importante en el nuevo bienio (2015-2016)
respecto a una posible reducción en el flujo de las transferencias recibidas por este concepto, al tener en
cuenta los compromisos financieros asumidos y los proyectos de importancia estratégica que se esperan
financiar con esta fuente.
 Profundizar en el análisis y seguimiento de la situación financiera de las entidades descentralizadas, para verificar
que sean financieramente autosuficientes, no generen déficit fiscal recurrente y cuenten con una calificación de
riesgo crediticio para realizar operaciones de endeudamiento público. Así mismo, adoptar medidas orientadas a
mitigar riesgos sobre las finanzas del Departamento y la prestación de los servicios de su competencia.
 Apoyar a las ESE categorizadas en nivel de riesgo medio y alto que se encuentran ejecutando programas de
saneamiento fiscal y financiero, garantizando que la red pública hospitalaria siga viabilizada y fortalecida.
 Fortalecer los ingresos propios y realizar una revisión del gasto por concepto de personal y para el pago del pasivo
pensional, con el objeto seguir garantizando las fuentes de recursos que financian su gasto corriente.