Quién no ha escuchado hablar de tasas en el mercado financiero y haber pensado en que todo es un enredo: que la tasa efectiva anual, la tasa mes vencido, la tasa semestre anticipado y la tasa nominal trimestre vencido. Queremos contarle acerca de las diferencias entre estas tasas, como diferenciarlas y cómo calcularlas, además hemos dejado un archivo de excel gratuito en el que encontrará una calculadora de tasas básica que esperamos le sea de gran utilidad.

1. Conversión de
tasas de interés
>Descarga gratis nuestra calculadora de tasas de interés

2. La tasa de interés es la tarifa cobrada
por el uso del dinero, y se expresa como
un porcentaje que se aplica al capital en
diferentes unidades de tiempo (día, mes,
trimestre, semestre, año, etc).
Quién no ha escuchado hablar de
tasas en el mercado financiero y
haber pensado en que todo es un
enredo: que la tasa efectiva anual, la tasa mes vencido, la
tasa semestre anticipado, la tasa nominal trimestre venci-do;
que si deposita su plata en tal inversión va a recibir tal tasa
de rentabilidad. Todas estas son expresiones en porcentaje
que denotan el costo del dinero en un periodo de tiempo, en
caso de un préstamo; o la rentabilidad del dinero en caso de
una inversión.

3. Por un lado están las tasas nominales:
Denotan una tasa con un periodo de capitalización o genera-ción
de interés mensual, bimestral, trimestral, semestral o
anual. Con esta tasa se denota solo la causación de un interés
en un periodo de tiempo y es este el que se agregará al capital
de manera compuesta, que después se verá reflejado en el in-terés
efectivo.
La tasa nominal suele estar referenciada en un periodo de un
año, se muestra en porcentaje, se apellida con un periodo de
capitalización y se cuña con un momento en el que se cobra:
anticipada o vencida.
Ejemplo:
2% MV = dos por ciento mes vencido.
1% SA = uno por ciento semestre anticipado.

4. Por otro lado están las tasas efectivas:
Expresan el costo o la rentabilidad como una tasa de interés
compuesta teniendo en cuenta la acumulación de intereses.
Para efectos de lectura, no ahondaremos en lo que es la tasa
compuesta, solo bastará con decir que suma intereses al ca-pital
para la nueva causación. En este sentido, es la tasa real-mente
cobrada para un periodo de tiempo. En este caso
vamos a suponer, para efectos de mejor entendimiento y de
acercamiento a la vida comercial, que las tasas efectivas de-notan
automáticamente su periodo de capitalización.
Todas las tasas, de cualquier tipo y en cualquier periodo, se
pueden traducir en el tiempo para encontrar su equivalencia.
Para esto, partamos de los siguientes supuestos:

5. Periodicidades en un año:
Meses al año: 12
Bimestres al año: 6
Trimestres al año: 4
Semestres al año: 2
Con tasas nominales se puede cambiar la periodici-dad
solo con dividir o multiplicar: pasar de anual a
mensual, de mensual a trimestral, de trimestral a bi-mestral,
etc. En este caso lo único que se debe
hacer es multiplicar o dividir la tasa por la periodici-dad.
Ejemplo: encontrar la tasa semestral de una
tasa de 2% MV.
2% x 12 (meses al año) = 24% AV y esta tasa la
trasladaremos a la tasa semestral: 24% / 2 (semes-tres
al año) = 12% SV.
O directamente: 2% x 6 (un semestre equivale a
seis meses) = 12% SV.

6. Con las tasas efectivas, como se suponen periódi-cas,
se pueden aplicar las siguientes formulas di-rectamente
para cambiar su periodicidad:
a. Para pasar a una periodicidad mayor:
iE= Interés Efectivo
n = Número de periodos
Ejemplo: ¿Cuál es la tasa efectiva anual correspon-diente
a una tasa del 2% mensual?
iEM (Interés Efectivo Mensual) = 2%
n = 12 meses
iEA (Interés Efectivo Anual) = ((1 + 0.02) ^12) – 1
= 26.82% EA.

7. b. Para pasar a una periodicidad menor:
iE= Interés Efectivo
n = Número de periodos
Ejemplo: ¿Cuál es la tasa efectiva trimestral co-rrespondiente
a una tasa del 24% EA?
iEA (Interés Efectivo Anual)= 24%
n = 4 trimestres
iET (Interés Efectivo Trimestral)= ((1 + 0.24)^1/4)
– 1 = 5.53 % ET.

8. Después de encontrar equivalencias en el tiempo
se puede convertir la tasa nominal en la tasa efec-tiva
o la efectiva en nominal.
a. Pasar de Efectivo (iE) a Nominal (iN):
iE= Interés Efectivo
n = Número de periodos
Ejemplo: ¿Cuál es la tasa nominal anual corres-pondiente
a una tasa del 24% efectivo anual?
iEA (Interés Efectivo Anual)= 24%
n = 12 meses

9. iNA (Interés Nominal Anual)= ((1 + 0.24)^1/12) –
1)*12 = 21.71% NA
b. Pasar de Nominal a Efectiva:
iN = Interés Nominal
n = Número de periodos
Ejemplo: ¿Cuál es la tasa efectiva anual corres-pondiente
a una tasa del 24% nominal anual?
iNA = 24%
n = 12 meses
iEA = (((1 + (0.24/12))^ 12) – 1 = 26.82% EA

10. A continuación podrá descargar un archivo Excel en el que en-contrará
una calculadora de tasas básica que esperamos le sea
de gran utilidad para la conversión de tasas de interés.
(enlace de descarga: http://goo.gl/U5ekmC)

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